Bültenler
DEĞERLENDİRMELER & BEKLENTİLER
Geride bıraktığımız hafta piyasaların gündeminde Çin ve ABD'de açıklanan makro verilerinin yanında ABD Merkez Bankası (Fed) yetkililerinin açıklamaları ve casus balon krizi vardı.
Asya borsaları, haftaya ABD'de her ayın ilk Cuma günü açıklanan tarım dışı istihdamının 517.000 artış ile 185.000 artış olan beklentilerin çok üzerinde açıklanarak faizlerin daha fazla artması ve uzun süre daha yüksek kalması gerektiğine işaret etmesiyle kayıplarla başladı. Asya borsaları, Çin'den hareket eden şüpheli bir balonun Kanada üzerinden ABD’ye girişinin tespit edilmesi ardından ABD’nin balonu düşürmesiyle gerilimin artması sonucu haftayı yatay ekside tamamladı. Ayrıca Çin tüketici fiyat endeksi yıllık bazda %2.2 olan beklentilerin altında %2.1 arttı ve %1.8 oranında yükselen Aralık verisinin üzerinde gerçekleşti.
ABD piyasaları, faizlerin beklenenden daha uzun süre yüksek kalacağı endişeleri, büyük şirketlerin bilançolarının tatmin edici düzeyde olmaması ve Çin-ABD gerilimi ile satışların yoğun olduğu bir haftayı geride bıraktı. Fed başkanı Powell Salı yaptığı konuşmada dezenflasyon sürecinin başladığını tekrarlasa da enflasyonla mücadelenin biraz daha zaman alacağına yönelik uyarıda bulundu. Diğer bir taraftan Fed yetkililerin daha fazla faiz artışının olası olduğu açıklamaları temkinliliği artırdı. Fed yetkililerinin açıklamalarının etkisiyle ABD borsaları haftayı ortalama %1 seviyesinde kayıplarla tamamladı.
Dolar ABD'de Ocak ayında beklentilerin çok üzerinde açıklanan tarım dışı istihdam verisinin Fed'in uzun süre daha para politikasını sıkılaştırma yaklaşımını sürdüreceğine işaret etmesinin ardından hafta başında 103.964 ile 6 Ocak’tan beri gördüğü en yüksek seviyeyi test etti. Dolar 14 Şubat günü açıklanacak ABD enflasyon verisi öncesinde temkinli olması, ekonomik yavaşlama ve Fed'in faiz artışlarının hızına yönelik endişeler ile kayıplarla karşılaşsa da haftayı %0.69 primle 103.630 seviyesinden tamamladı. Euro haftayı %1.09 kayıpla 1.0675 seviyesinden tamamladı. Sterlin ise haftayı %0.06 seviyesinde primle 1.2058 dolar seviyesinde tamamladı.
Petrol fiyatları Çin'de talebin toparlanacağına yönelik beklentiler ve Kahramanmaraş'ta meydana gelen depremin ardından Türkiye'nin başlıca petrol terminallerinden Ceyhan'da faaliyetlere ara verilmesinin ardından arza yönelik endişelerle yükseldi. Ayrıca Cuma günü, dünyanın üçüncü büyük petrol üreticisi olan Rusya'nın, Batılı devletler tarafından uygulanan yaptırımlara karşılık ham petrol üretimini günlük 500.000 varil, yani yaklaşık %5 azaltacağını açıklamasının ardından kazanımlarını artırdı. Brent ham petrolünün en yakın vadeli varil fiyatı haftayı %8.07 primle 86.39 dolardan tamamladı.
LME bakır Pazartesi günü talepteki toparlanmaya ilişkin şüpheler, ABD ile Çin arasındaki gerilimler ve güçlenen doların satışları artırmasıyla 10 Ocak’tan beri en düşük seviye olan $8808’ı test etti. LME bakır Çin'deki talebin iyileşeceğine dair umutlar ve devam eden arz kesintilerinin fiyatı desteklemesiyle kayıplarının bir kısmını geri kazanarak haftayı %0.80 kayıpla $8854 seviyesinden tamamladı.
Piyasalar yeni haftaya 14 Şubat günü açıklanacak ABD tüketici fiyatları öncesinde temkinli başladı.
Japonya Merkez Bankası'nın (BOJ) yeni başkan adayını açıkladı. Yeni merkez bankası başkanı olarak akademisyen Kazuo Ueda'nın hükümet adayı olarak gösterilmesinin ardından, bu seçimin BOJ'un tahvil getirilerine yönelik kontrol mekanizmasında değişiklik anlamına gelebileceği düşünülüyor. Asya borsaları ABD tüketici fiyatları verisi öncesi temkinli seyrederken, Çin borsaları da veri öncesi yatay seyretti.
ABD hava kuvvetlerinin Kanada sınırı yakınında uçan bir cismi vurarak düşürmesi haberi de piyasalar tarafından takip edildi. ABD böylece bu ay dördüncü kez bir cismi düşürmüş oldu. Yetkililer, cismin ay başında görülen ve Çin'e ait olan büyük beyaz gözlem balonuna benzeyip benzemediği konusunda bir açıklama yapmazken, haber yine de piyasalarda temkinli hareketler görülmesine neden oldu. ABD'de bugün açıklanacak enflasyon ve Çarşamba günü açıklanacak olan perakende satış verileri varlık fiyatlarının kısa vadeli seyri konusunda belirleyici olacak. Enflasyonun Ocak'ta yavaşlamaya devam edip etmediği izlenecek. Yatırımcılar Fed’in gelecekte para politikasını sıkılaştırmaya devam etme olasılığını yüksek bulurken, faizlerin %5.15 seviyesine kadar yükseleceği ve faiz indirimlerinin beklenenden daha geç ve daha küçük gerçekleşeceği fiyatlıyorlar. Bu hafta Fed yetkililerinin yapacakları konuşmalarda verileri değerlendirmeleri bekleniyor.
Geçtiğimiz haftayı ABD tarım-dışı istihdam verisinin beklentileri aşması sonucunda satıcılı kapatan ABD borsaları yeni haftaya ABD’nin Ocak Ayı TÜFE verisi öncesinde %1 üzeri primlerle başladı. Nasdaq endeksi %1.48, S&P 500 endeksi %1.14 ve Dow Jones endeksi ise %1.11 seviyesinde kayıplarla haftanın ilk gününü tamamladı.
Dolar, yakından izlenen tüketici fiyatları verisi öncesinde geriledi. Dolar dün günü %0.28 seviyesinde kayıplarla tamamlamasının ardından bugün %0.44 kayıpla 102.887 seviyesinde işlem görüyor. Euro dün günü %0.42 primle tamamlamasının ardından bugün %0.37 primle 1.0760 dolar seviyesinden işlem görüyor. Sterlin dün günü %0.64 primle tamamlamasının ardından bugün %0.63 primle 1.2212 dolardan işlem görüyor.
Petrol fiyatları, bugün gerilerken, yatırımcılar bugün açıklanacak ABD enflasyon verisi ve talep üzerinde etkili olacak Asya ve ABD'deki rafineri bakım çalışmaları izlenecek. Azerbaycan'ın Ceyhan üzerinden yaptığı ham petrol ihracatına dün yeniden başlaması da arz endişelerini rahatlatan bir unsur oldu. Petrol fiyatları, ABD hükümetinin stratejik rezervlerinden piyasaya daha fazla petrol vereceği açıklamasının ardından geriledi. İşlemcilerin bir kısmı bu işlemin iptal edilebileceği ya da ertelenebileceğini bekliyorlardı. Brent ham petrolünün en yakın vadeli varil fiyatı %0.94 gerileyerek 85.80 dolar seviyesinde işlem görüyor.
LME bakır yeni haftanın ilk gününde Çin'deki bankaların verdiği yeni kredilerinin geçen ay 4.9 trilyon yuan ile (720.21 milyar $) rekor seviyeye ulaşarak büyümeye dair umutları artırması ve zayıflayan dolardan destek bularak %1.20 primle $8960 seviyesinden günü tamamladı. Bakır fiyatları bugün ABD enflasyon verisi öncesinde temkinli seyrederek $8960 seviyesinin etrafında yatay işlem görüyor.
İndir
DEĞERLENDİRMELER & BEKLENTİLER
Ekonomik veri takviminin oldukça yoğun olduğu bir hafta geride kalırken, yatırımcılar ABD tarım dışı istihdam, Euro bölgesi TÜFE, Çin-ABD-Euro bölgesi PMI verilerinin yanında başlıca merkez bankalarının faiz kararı açıklamalarını izledi.
Asya borsaları hafta başında üç büyük merkez bankasının faiz kararları ile ABD tarım dışı istihdam verisini öncesindeki ilk iki günde kayıplarla karşılaştı. ABD Merkez Bankası (Fed) toplantısı öncesinde kayıplarının bir kısmını geri kazanan Asya borsaları Fed’in faiz artışına gitmesi ve Fed Başkanı Jerome Powell'ın enflasyonun düştüğünü kabul etmesinin ardından Perşembe günü çoğunlukla yükseldi. ABD'de başlıca teknoloji şirketlerinin, tarım dışı istihdam verileri öncesinde beklentilerin altında bilançolar açıklamasının ardından Asya borsaları haftanın son işlem gününde geriledi.
Bunlarla birlikte Çin tarafında imalat PMI Ocak ayında, Aralık ayındaki 47.0 puandan, 50.1 puana, hizmet PMI ise 4 aylık daralmanın ardından Ocak ayında, Aralık ayındaki 48.0 puandan 52.9 puana yükselerek büyümeye işaret etti.
ABD borsaları ise haftanın ilk işlem gününde, başta teknoloji sektörü ve diğer büyük şirketlerdeki kayıpların öncülüğünde ortalama %1 seviyesinde kayıpla karşılaştı. ABD borsaları haftanın ikinci gününde toparlanarak Fed kararı öncesi primli kapanış gerçekleştirdi. Fed’in Çarşamba günü sona eren toplantısında beklentilere paralel olarak 25 baz puan artışa gitmesinin ardından Powell'ın açıklamalarından yatırımcıların gevşek politika yanlısı işaret almasıyla ABD borsaları primli kapandı. ABD borsaları, Fed’in sıkılaştırma döngüsünün zirveye yaklaştığı beklentisiyle Perşembe günü de yükselirken, haftanın son işlem gününde ise 185.000 olan beklentilerin üzerinde 517.000 arttığı açıklanan tarım dışı istihdam verisinin ardından Fed'in uzun süre daha para politikasını sıkılaştırma yaklaşımını sürdüreceğine işaret etmesiyle ABD borsaları kayıplarla karşılaştı.
Avrupa Merkez Bankası (ECB) ve İngiltere Merkez Bankası (BOE) faizleri 50 baz puan artırdı. BOE enflasyon karşısında ilerleme sağlandığını kaydederken, ECB de faiz artırımlarının gelecekteki seyrini yeniden değerlendirmeden önce en az bir faiz artırımına daha işaret etti. Avrupa endeksleri hafta boyunca karışık seyir izlese de ECB Başkanı’nın açıklamaların ardından haftanın son işlem gününü ortalama %1 primlerle tamamladı.
Ayrıca Avrupa Birliği (AB) İstatistik Kurumu Eurostat'ın öncü verilerine göre euro bölgesinde tüketici fiyatları ??Ocak ayında yıllık bazda %8.5 ile %9 olan beklentilerin altında arttı?????. Euro bölgesindeki S&P Global imalat PMI verisi Ocak ayında 48.8? ile öncü veri ile paralel olarak açıklandı???.
Dolar hafta boyunca temkinli seyretse de Powell'ın açıklamalarından sonra keskin gerileyerek 100.820 ile 22 Nisan’dan beri en düşük seviyeyi test etti. Dolar endeksi Cuma günü açıklanan tarım dışı istihdam verisi sonrası kayıplarını telafi ederek ardından haftayı %0.97 primle 102.915 seviyesinden tamamladı. Euro, ECB’nin 50 puanlık faiz artışı sonrası primlense de Cuma günü dolardaki kazanımların ardından kayıplarla karşılaştı. Euro haftayı %0.68 kayıpla 1.0793 seviyesinden tamamladı. Sterlin ise haftayı %2.79 seviyesinde kayıpla 1.2051 dolar seviyesinde tamamladı.
Petrol fiyatları ikinci haftayı da ekside kapattı, piyasalar diğer büyük ekonomilerde görülen yavaşlamaları dengeleyeceği düşünülen Çin'den talebin toparlandığı yönünde daha fazla işaret bekliyor. Brent ham petrolünün en yakın vadeli varil fiyatı haftayı %7.75 kayıpla 79.94 dolardan tamamladı.
Bakır fiyatları hafta başında büyük tüketici Çin'deki tatil sonrasında COVID-19 kısıtlamalarının kaldırılması sonucunda zayıf talebin ne kadar hızlı ve güçlü bir şekilde toparlanacağının yeniden değerlendirilmesiyle kayıplarla karşılaştı. LME bakır hafta ortasında Powell'ın açıklamalarının ardından zayıflayan dolardan destek bulsa da Çin'deki talebin Ay Yeni Yılı tatilinin ardından durgun kalması ve tarım dışı istihdam verisi sonrası doların değer kazanmasıyla baskılanarak haftayı %3.72 kayıpla $8925.50 seviyesinde tamamladı.
Global piyasalar yeni haftada ABD'de beklentilerin çok üzerinde açıklanan tarım dışı istihdamının küresel resesyon endişesini azaltsa da faizlerin daha fazla artması ve uzun süre daha yüksek kalması gerektiğine işaret etmesinin ardından kayıplarla başladı.
Asya borsaları haftanın ilk işlem günündeki kayıpların ardından bugün karışık seyretti. Çin'in Şanghay Bileşik endeksi %0.29 CSI300 endeksi %0.18 ve Hong Kong'un Hang Seng endeksi %0.36 primle haftanın ikinci gününü tamamladı.
ABD borsaları yeni haftanın ilk işlem gününde, bir süre daha Fed’in faiz artırımına devam edeceği beklentileri ve ABD hava sahasına Çin'den hareket eden şüpheli bir balonun Kanada üzerinden girişinin tespit edilmesi ardından ABD’nin balonu düşürmesinin yarattığı gerilim ile ABD borsaları kayıplarla karşılaştı. ABD hisse senedi piyasalarında oldukça yoğun bir veri haftasının ardından yatırımcılar dikkatlerini tekrardan bilançolara yoğunlaştırıyor. Nasdaq endeksi %1, S&P 500 endeksi %0.61 ve Dow Jones endeksi ise %0.10 seviyesinde kayıpla haftanın ilk işlem gününü tamamladı.
Dolar hafta başındaki yükselişinden sonra kısmen geriledi ancak işlemcilerin Fed’in enflasyonu kontrol altına almak için daha fazla faiz artırımına gideceğini öngörmeleriyle bir ayın zirvesine yakın seyretti. Dolar dün günü %0.69 primle tamamlamasının ardından bugün %0.19 primle 103.802 seviyesinde işlem görüyor. Euro dün günü %0.58 kayıpla tamamlamasının ardından bugün %0.37 kayıpla 1.0690 dolar seviyesinden işlem görüyor. Sterlin dün günü %0.29 kayıpla tamamlamasının ardından bugün %0.29 kayıpla 1.1981 dolardan işlem görüyor.
Petrol fiyatları, Çin'de talebin toparlanacağına yönelik beklentiler ve Kahramanmaraş'ta dün meydana gelen depremin ardından Türkiye'nin başlıca petrol terminallerinden Ceyhan'da faaliyetlere ara verilmesinin ardından arza yönelik endişelerle art arda ikinci seansta yükseldi. Brent ham petrolünün en yakın vadeli varil fiyatı %0.69 yükselerek 81.55 dolar seviyesinde işlem gördü.
LME bakır yeni haftanın ilk gününde talepteki toparlanmaya ilişkin şüpheler, ABD ile Çin arasındaki gerilimler ve güçlenen doların baskısıyla 10 Ocak’tan beri en düşük seviye olan $8808’ı test etmesinin ardından günü %0.29 kayıpla $8899.50 seviyesinde tamamladı. Bakır fiyatları bugün dolardaki yükseliş hareketinin duraksamasıyla kayıplarını sınırlayarak %0.32 kayıpla $8871 seviyesinden işlem görüyor.
İndir
DEĞERLENDİRMELER & BEKLENTİLER
Geçtiğimiz hafta Asya piyasalarının çoğunda resmi tatiller nedeniyle işlem yapılmazken piyasaların gündeminde ABD tarafında açıklanan PMI, ABD gayri safi yurtiçi hasıla (GSYH) ve ABD kişisel harcamalar verileri vardı.
Çin endeksleri Yeni Ay Yılı tatili nedeniyle sebebiyle tüm hafta boyunca kapalı kalırken üç gün kapalı kalmasının ardından işleme açılan Hong Kong borsası haftayı primlerle tamamladı.
Ayrıca Japonya'da ülke geneli trendlere dair gösterge kabul edilen Tokyo tüketici fiyatlarının (TÜFE) Ocak ayında geçen yılın aynı dönemine göre %4.3 yükselmesiyle yıllık bazda 42 yılın en hızlı yükselişi kaydedildi.
Hafta başında ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, dünya çapında düşen enerji fiyatlarının ve hafifleyen tedarik zinciri sorunlarının enflasyonda kaydedilen ilerlemeye bir işaret olduğunu söyledi. Bununla birlikte Kanada Merkez Bankası faiz artırımlarına devam etmeyeceği yönünde açıklama yapan ilk başlıca merkez bankası oldu.
Wall Street geçtiğimiz haftanın ilk işlem gününde, ABD Merkez Bankası'ndan (Fed) daha ılımlı faiz artışları beklentisiyle yükselirken, teknoloji hisselerine gelen güçlü alımlarla ikinci işlem gününde de yükselişine devam etti. ABD hisse senedi piyasalarında açıklanan karışık bilanço sonuçları neticesinde tüm ABD majör borsaları Çarşamba günü negatif tarafta başlasa da beklentilerin üzerinde gelen PMI verileri sonrasında Dow Jones pozitif ayrışarak seansı primlenerek tamamladı. Perşembe günü açıklanan ABD GSYH dördüncü çeyrekte %2.6 olan beklentilerin üzerinde büyüyerek geçen yılın aynı dönemine göre yıllık bazda %2.9 artarak ABD ekonomisinin dördüncü çeyrekte beklenilenden daha fazla büyüdüğünü, tüketicilerin daha fazla harcama yaptığını gösterdi. Açıklanan verilerin ardından ABD borsaları haftayı pozitif tamamladı.
Dolar, ABD'de beklentilerin altında açıklanan bilançoların resesyon endişelerini kuvvetlendirmesiyle sekiz ayın dip seviyesine yakın seyrederken yatırımcılar yeni haftada Avrupa ve İngiltere merkez bankalarının para politikası toplantılarını bekliyorlar. Dolar hafta boyunca temkinli seyrederek haftayı %0.08 kayıpla 101.927 seviyesinden tamamladı. Euro, dolar karşısında, işlemcilerin ABD'de resesyonun yaklaştığının düşünmesine karşılık euro bölgesi için iyimser beklentilere sahip olmasıyla kaydettiği dokuz ayın zirve seviyesine yakın seyretti. Euro Perşembe günü 21 Nisan'dan bu yana görülen en yüksek seviye olan 1.0929’u test etmesinin ardından haftayı %0.11 primle 1.0867 seviyesinden tamamladı. Sterlin ise haftayı %0.03 seviyesinde primle 1.2397 dolar seviyesinde tamamladı.
Petrol fiyatları, Çin'in koronavirüs kısıtlamalarını kaldırmasının ardından dünyanın en büyük ham petrol ithalatçısı olan ülkede talebin toparlanacağı beklentileriyle yükselse de ekonomik büyümeye dair endişeler nedeniyle kazanımlarını geri verdi ve haftayı kayıplarla tamamladı. Brent ham petrolünün en yakın vadeli varil fiyatı haftayı %1.11 kayıpla 86.66 dolardan tamamladı.
Çin tatili sebebiyle hafta boyunca düşük işlem hacim gören LME bakır 4. haftada $9175-$9439 aralığında seyretti. LME bakır Çin'de bir haftalık tatilin dünyanın en büyük tüketicisindeki talep beklentileriyle tetiklenen ralliyi yavaşlatmasının ardından %0.77 kayıpla $9270 seviyesinden haftayı tamamladı.
Global piyasalar yeni haftada başlıca merkez bankalarının faiz kararları, büyük şirketlerin bilançoları ve ABD ekonomisinin durumu hakkında gösterge niteliği taşıyan verilerin öncesinde kayıplarla karşılaştı.
Çin Ulusal İstatistik Bürosu tarafından hazırlanan resmi imalat PMI Ocak ayında, Aralık ayındaki 47.0 puandan, 48.9 olan beklentilerin üzerinde 50.1 puana yükseldi.
Haftaya kayıplarla başlayan Asya borsaları makro veri açısından yoğun haftanın ikinci gününde de kayıplarını sürdürdü. Çin'in Şanghay Bileşik endeksi %0.42 ve CSI300 endeksi %01.06 ve Hong Kong'un Hang Seng endeksi %1.03 seviyesinde kayıplarla Salı gününü tamamladı.
Yatırımcılar Fed’in yarın 25 baz puan, Perşembe günü kararlarını açıklayacak olan Avrupa ve İngiltere merkez bankalarının ise 50 baz puan faiz artıracağını tahmin ediyorlar. Öte yandan, Apple, Amazon ve Google'ın ana şirketi Alphabet dahil olmak üzere 100'den fazla S&P 500 şirketinin bu hafta bilanço yayımlaması bekleniyor. Ekonomik veriler tarafından ise bu hafta Perşembe günü açıklanacak olan ABD haftalık işsizlik maaşı başvuruları ve Cuma günü açıklanacak olan ABD tarım dışı istihdam verileri izlenecek.
ABD borsaları, başlıca endekslerin teknoloji sektörü ve diğer büyük şirketlerdeki kayıpların öncülüğünde geriledi. Nasdaq endeksi %1.96, S&P 500 endeksi %1.13, Dow Jones endeksi ise %0.77 seviyesinde kayıplarla haftanın ilk işlem gününü tamamladı.
Dolar üst üste dördüncü ayı da ekside kapamaya hazırlanırken, yatırımcılar Fed'in yarın bitecek olan toplantısının ardından ABD'de faizlerin zirve seviyeye yaklaşacağını düşünüyorlar. Fed'in yarın, İngiltere ve Avupa merkez bankalarının da Perşembe günü açıklayacağı faiz kararları öncesinde döviz piyasasında işlem hacmi düşük kalsa da, piyasaların temkinli seyretmesi doların dün sınırlı değer kazanmasını sağladı. Doları endeksi dün günü %0.34 primle tamamlamasının ardından bugün %0.04 artıda 102.311 seviyesinden işlem görüyor. Euro bugün %0.09 primle 1.0854 seviyesinden, Perşembe günü test ettiği 21 Nisan'dan bu yana görülen en yüksek seviye olan 1.0929’a yakın işlem görüyor. Sterlin dün günü %0.36 kayıpla tamamlamasının ardından bugün %0.28 kayıpla 1.2318 dolardan işlem görüyor.
Petrol fiyatları, faiz artışlarının devam edeceği beklentileri ve Rusya'nın yaptırımlara rağmen ham petrol ihracatını sürdürmesinin Çin'de talebin toparlanacağı yönünde beklentileri dengelemesiyle kayıplarını artırdı. Brent ham petrolünün en yakın vadeli varil fiyatı %0.80 gerileyerek 84.22 dolar seviyesinde işlem gördü.
LME bakır dün Çin'deki tatil sonrasında COVID-19 kısıtlamalarının kaldırılmasının zayıf talebin ne kadar hızlı ve güçlü bir şekilde toparlanacağının yeniden değerlendirilmesiyle %0.79 kayıpla $9196.50 seviyesinde tamamladı. Bakır fiyatları bugün dünyanın en büyük metal tüketicisi olan Çin'deki fiziksel talebin bir haftalık tatilin ardından durgun kalması yatırımcıların temkinli davranmaya yöneltti. LME bakır bugün %0.29 kayıpla $9170 seviyesinden işlem görüyor.
İndir
DEĞERLENDİRMELER & BEKLENTİLER
Geride bıraktığımız hafta piyasaların gündeminde ABD tarafında açıklanan ÜFE, perakende satışlar, sanayi üretimi verileri ve Çin tarafında açıklanan GSYİH, perakende satışlar, sanayi üretimi verileri vardı. Ekonomik veri takviminin yoğun olduğu haftada yatırımcılar açıklanan verilerin yanında Davos'ta düzenlenen Dünya Ekonomik Forumu ve ABD Merkez Bankası (Fed) yetkililerinin açıklamalarını izledi.
Asya borsaları haftanın ilk işlem gününde yükselirken küresel resesyon endişeleri zayıf Çin verileri ardından geriledi. Çin verileri 2022'de resmi hedef olan %5.5'in oldukça altında %3 oranında büyüme gerçekleştiğini gösterdi, perakende satışlar ise Aralık ayında %1.8 küçüldü. Asya tarafında Çarşamba günü ise Japonya Merkez Bankası'nın (BOJ) toplantısını izlendi. Asya borsaları hafta sonuna doğru güçlenerek yeni ay yılı tatili öncesinde haftayı %2 primlerle kapattı.
ABD'de tarafında ise haftanın ilk günü Martin Luther King günü nedeniyle borsalar kapalıydı. Hafta başında açıklanacak veriler öncesinde bilanço dönemindeki ABD hisse senetleri için bankalardan gelen karışık bilançolar sonrasında kayıplarla karşılaştı. ABD perakende satışlar verisinin beklentilerin altında kalmasının ardından resesyon endişeleri ve Fed yetkilileri tarafından gelen şahin açıklamalar ile satışlar izlense de haftanın son günüde kayıplarının büyük kısmını telafi etti.
Piyasalara yön veren Fed'in sıkılaştırmaya devam edeceği endişeleri ise Perşembe günü açıklanan ABD işsizlik maaşı başvurularının beklentilerin altında gelerek istihdam piyasasının sıkı olduğuna işaret etmesi ve merkez bankası yetkililerinin sıkılaştırma yanlısı açıklamalarıyla kuvvetlendi. Davos'ta düzenlenen Dünya Ekonomik Forumu'nda ise gerçekleştirilen anket, özel ve kamu sektörlerinden baş ekonomistlerin üçte ikisinin bu yıl küresel resesyon beklediğini, %18'inin de bu olasılığın "son derece yüksek" olduğunu düşündüğünü gösterdi.
Dolar endeksi Çarşamba günü 101.528 seviyesi ile 3 Haziran’dan beri gördüğü en düşük seviyeyi est etmesinin ardından bu seviyeden uzaklaşamadı. Dolar hafta boyunca yatay seyretse de haftayı %0.19 kayıpla 102.012 seviyesinden tamamladı. Euro haftayı %0.25 seviyesinde primle 1.0855 seviyesinden tamamladı. Sterlin haftayı %1.37 seviyesinde primle 1.2393 dolar seviyesinde tamamladı.
Petrol fiyatları, Çin'de ekonomik koşulların iyileşeceği ve bunun da yakıt talebini artıracağı yönünde beklentilerin desteğiyle üst üste ikinci haftayı artıda kapattı. Brent ham petrolünün en yakın vadeli varil fiyatı haftayı %2.76 primle 87.63 dolardan tamamladı.
LME bakır haftaya kayıplarla başlasa da Çarşamba günü düşük stoklar ve Çin’deki talebin yılın ilerleyen dönemlerinde artacağına dair umutlardan destekle 10 Haziran’dan beri en yüksek seviye olan $9550.50 seviyesine kadar yükseldi. Bakır fiyatları haftanın son gününde ise küresel resesyon endişeleri ve Çin'deki uzun tatil öncesinde fiziksel metal talebinin yavaşlaması nedeniyle dar bir bantta seyretse de zayıf dolar ve en büyük tüketici Çin'den gelen yüksek talep beklentileriyle haftayı %1.10 primle $9342 seviyesinde tamamladı.
Global piyasalar yeni haftaya ay yeni yılı tatili etkisiyle düşük işlem hacmiyle başladı. Japonya'nın Nikkei endeksi, Wall Street'te kaydedilen yükselişlere paralel olarak yükseldi. Nikkei endeksi bugün 26.885,99 ile 20 Aralık'tan bu yana en yüksek seviyeyi gördü. Çip üreticisi şirketler kazanımlara öncülük etti. Çin, Hong Kong, Singapur, Malezya, Güney Kore ve Tayvan'da borsalar yeni ay yılı nedeniyle bu hafta kapalı kalacak.
Wall Street haftanın ilk işlem gününde, Fed’den daha ılımlı faiz artışları beklentisiyle, yükselişlerine ikinci işlem gününde de devam etti. Teknoloji hisselerine gelen güçlü alımlarla destek buldu. Nasdaq endeksi %2.01, S&P 500 endeksi %1.19 ve Dow Jones endeksi %0.76 seviyesinde primlerle günü tamamladı. ABD piyasaları yükselirken ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, dünya çapında düşen enerji fiyatlarının ve hafifleyen tedarik zinciri sorunlarının enflasyonda kaydedilen ilerlemeye bir işaret olduğunu söyledi.
Avrupa borsaları, euro bölgesinde Ocak ayında 50.2 ile beklentilerin üzerinde açıklanan bileşik PMI verisinden sonra yatırımcıların faiz artırımı endişelerinin devam etmesiyle gün içindeki kazanımlarını geri verdi. Öte yandan, ECB yetkililerinden gelen sıkılaştırma yanlısı açıklamaları merkez bankasının gelecek iki para politikası toplantısında 50'şer baz puan büyüklüğünde faiz artırımı gerçekleştireceği beklentilerini kuvvetlendirdi.
Avrupa Merkez Bankası (ECB) yönetim kurulu üyesi Klaas Knot faiz oranlarının Şubat ve Mart'ta 50 baz puan artacağını ve sonrasında da artmaya devam edeceğini söyledi. Ayrıca ECB Başkanı Christine Lagarde, enflasyonu %2 hedefine döndürmek için gerekli her türlü adımı atacaklarını belirtti ve gelecek toplantılarda “kayda değer” faiz artışlarının yolda olduğu sinyalini verdi.
Dolar endeksi, yatırımcıların Fed'in para politikasında izleyeceği yolu değerlendirmeye çalışmasıyla yatay seyrini koruyor. Dolar endeksi dün günü %0.12 primle tamamlarken bugün yatay seyrediyor. Euro, dün ECB yetkililerinden gelen açıklamaların para politikasında agresif sıkılaştırmaya işaret etmesinin ardından keskin şekilde yükseldi. Euro dün 1.0927 dolar ile kaydettiği 21 Nisan'dan bu yana görülen en yüksek seviyenin ardından günü %0.12 primle tamamladı. Euro bugün %0.10 kayıpla 1.0857 seviyesinden yaty işlem görüyor. Sterlin dün günü %0.16 kayıpla tamamlamasının ardından bugün %0.78 kayıpla 1.22277 dolardan yatay ekside işlem görüyor.
Petrol fiyatları, dünyanın en büyük ham petrol ithalatçısı olan Çin'de yakıt talebinin toparlanacağı beklentileriyle yükselse de ABD ekonomisinde yavaşlamaya dair endişeler kazanımları sınırladı. Brent ham petrolünün en yakın vadeli varil fiyatı en son 88.19 dolar seviyesinde yatay işlem görüyor.
Yeni haftanın ilk işlem gününde Çin tatili sebebiyle LME bakırda işlem hacmi düşerken Çin’deki talebin yılın ilerleyen dönemlerinde artacağına dair umutlardan destekle %0.12 primle $9354 seviyesinden tamamladı. Bakır fiyatları bugün ise zayıf işlem hacmiyle birlikte $100 dolarlık dar bantta işlem görüyor.
İndir
DEĞERLENDİRMELER & BEKLENTİLER
Geride bıraktığımız hafta piyasaların gündeminde Çin ve ABD tarafında açıklanan enflasyon ve ticaret verilerinin yanında Fed yetkililerinin açıklamaları vardı.
Asya borsaları haftaya Çin'in koronavirüs sebebiyle üç yıldır kapalı olan sınırlarını açmasının ardından küresel ekonomiye dair görünümün iyileşmesi ve güçlenen yatırımcı iştahıyla primli başladı. ABD Merkez Bankası (Fed) yetkililerinin sıkılaştırma yanlısı açıklamalarda bulunmasıyla gerileyen Asya borsaları ABD enflasyon verisi öncesi kayıplarını telafi etti. ABD enflasyonunda yavaşlama görülmesinin ardından Asya borsaları haftayı primlerle tamamladı. Çin’de açıklanan tüketici fiyatları %1.6’dan beklentilere paralel şekilde %1.8’e yükselirken üretici fiyatları ise %-1.3’ten %-0.7’ye yükseldi. Çin ticaret fazlası ise Aralık ayında 76.2bn dolara yükseleceği beklentilerinin üzerinde 78bn dolar olarak açıklandı.
ABD borsaları, Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic ve San Francisco Fed Başkanı Mary Daly’in şahin açıklamalarının ardından haftaya kayıplarla başladı. Enflasyon verisi öncesinde ABD endekslerinde risk iştahının artmasıyla yukarı yönlü hareketler izlendi. ABD tüketici fiyatları Aralık ayında bir önceki aya göre değişim olmayacağı beklentilerine rağmen %0.1 gerilemesiyle iki buçuk yıldan uzun süre sonra ilk kez gerileme kaydetti. Açıklanan verinin ardından ABD'de faiz artırımlarına yönelik beklentilerin düşmesiyle ABD borsaları haftayı primlerle tamamladı. Ayrıca ABD ihracat verisinde aylık %0.9 daralma beklenirken %0.4’lük artış seyredildi, yıllık bazda ise %2.7’den %3.5 seviyesine artış olurken beklenti %2.2 seviyesindeydi.
Enflasyon verisine kadar temkinli seyreden dolar, enflasyon verisi sonrası kayıplarını artırdı. Dolar endeksi, verilerin ABD'de enflasyonun yavaşladığını göstermesi, Fed'in agresif faiz artırımlarını bırakacağı beklentilerini kuvvetlendirmesiyle 6 Haziran’dan itibaren en düşük seviye olan 101.988’i test etmesinin ardından haftayı %1.61 kayıpla 102.204 seviyesinden tamamladı. Euro haftayı %1.73 seviyesinde primle 1.0828 seviyesinden, Sterlin ise haftayı %1.11 seviyesinde primle 1.2226 dolar seviyesinde tamamladı.
Petrol fiyatları, en büyük ham petrol ithalatçısı olan Çin'de talebin arttığı ve ABD'de agresif faiz artırımlarının hızının yavaşlatılacağı işaretleriyle haftayı %8.54 primle 85.28 dolardan tamamladı.
LME bakır geride bıraktığımız hafta Çin'in sınırlarını yeniden açmasının bakır talebini artacağına dair umutların yanı sıra zayıf doların da desteğiyle 16 Haziran’dan beri en yüksek seviye olan $9257’yi seviyesini test etmesinin ardından haftayı %7.32 primle $9240 seviyesinden kapattı.
Asya borsaları yeni haftanın ilk işlem gününde yükselse de küresel resesyon endişeleriyle bugün kayıplarla karşılaştı, yatırımcılar Çarşamba günü sona erecek Japonya Merkez Bankası'nın (BOJ) düzenli para politikası toplantısı ve Çin’de açıklanan verileri izliyor.
Asya borsaları haftanın ilk günündeki kazanımlarının ardından Beijing'in dördüncü çeyrek için zayıf veriler açıklamasıyla geriledi. Çin ekonomisi dördüncü çeyrekte geçen yılın aynı dönemine göre %1.8 olan beklentilerin üzerinde %2.9 büyüyerek dördüncü çeyrekte beklentilerin üzerinde açıklansa da yine de katı "sıfır koronavirüs" politikasının ekonomiye olumsuz etkisini gösterdi. Veriler 2022'de büyümenin %3 oranında gerçekleştiğini gösterse de resmi hedef olan %5.5'in oldukça altında kalan bu oran, koronavirüs salgınının başladığı 2020'de kaydedilen %2.2 büyümenin ardından yaklaşık 50 yılda görülen en kötü büyüme oranı oldu. Ayrıca Çin'in fabrika üretimi, Aralık'ta bir önceki yıla göre %1.3 artarken, önemli bir tüketim göstergesi olan perakende satışlar Aralık ayında %1.8 küçüldü.
ABD'de borsalar haftanın ilk işlem gününde Martin Luther King günü nedeniyle kapalıydı. ABD'de bilanço dönemi de bu hafta Goldman Sachs, Morgan Stanley ve ilk büyük teknoloji şirketi Netflix'in bilançolarını açıklamasıyla hız kazanacak. Öte yandan dün Davos'ta başlayan Dünya Ekonomik Forumu'na ülke liderleri, politika yapıcılar ve büyük şirketlerin CEO'ları katılacak. Davos'ta düzenlenen Dünya Ekonomik Forumu'nda gerçekleştirilen anket, özel ve kamu sektörlerinden baş ekonomistlerin üçte ikisinin bu yıl küresel resesyon beklediğini, %18'inin de bu olasılığın "son derece yüksek" olduğunu düşündüğünü gösterdi. Bunlarla beraber Fed'in Şubat'ta 50 baz puan büyüklüğünde faiz artırımına gitmesine neredeyse hiç ihtimal verilmezken, piyasalar 25 baz puan büyüklüğünde artırım olasılığını ise %94 olarak fiyatladı.
Dolar haftanın ilk işlem gününde Fed'in agresif faiz artırımlarını bırakacağı beklentileriyle 3 Haziran’dan beri gördüğü en düşük seviye olan 101.773 seviyesini ile test etmesinin ardından günü yatay 102.204 seviyesinden tamamladı. Dolar endeksi bugün %0.02 kayıpla 102.188 seviyesinde yatay ekside seyrediyor. Euro dün 1.0873 dolar ile 21 Nisan’ dan bu yana gördüğü en yüksek seviyeyi test etmesinin ardından günü %0.11 kayıpla 1.0816 dolardan kapattı. Euro bugün %24 primle 1.0842 seviyesinden işlem görüyor. Sterlin dün gördüğü 1.2289 dolar ile 15 Aralık’tan beri en yüksek seviyeyi test etmesinin ardından günü %0.29 kayıpla 1.2191 dolardan tamamladı. Sterlin bugün %0.56 primle 1.2259 dolardan işlem görüyor.
Petrol fiyatları, Çin'in koronavirüs kısıtlamalarını kaldırması talep beklentilerine destek sağlamaya devam ederken, verilerin yaklaşık 50 yılın en zayıf ekonomik büyümesinin gerçekleştiğini göstermesiyle dalgalı seyretti. Brent ham petrolünün en yakın vadeli varil fiyatı % 1.39 yükselerek 85.63 dolar seviyesinden işlem gördü.
LME bakır yeni yaftaya düşük bakır stokları ve Çin'e yeni gelecek teşvik umutlarının desteğiyle pozitif başlasa da, küresel ekonomik daralma endişelerinin ve güçlenen doların fiyatlar üzerinde baskı oluşturmasıyla geçen haftaki kazançlarının bir kısmını geri verdi. Hafta başından bu yana $9237-$9026 aralığında işlem gören LME bakır bugün $9100 seviyesinin etrafında seyrediyor.
Makro veri tarafında bu hafta BOJ politika faizi, ABD perakende satışlar, ABD üretici fiyatları, Almanya tüketici fiyatları, İngiltere tüketici fiyatları, İngiltere perakende satışlar verileri takip edilecek.
Çin ay yeni yılı sebebiyle 23-27 Ocak tarihlerinde haftalık tatilde olacak.
İndir
DEĞERLENDİRMELER & BEKLENTİLER
Ekonomik veri takviminin oldukça yoğun olduğu bir hafta geride kalırken, piyasalarda ABD tarım dışı istihdam, Çin-ABD-Euro bölgesi PMI verilerinin yanı sıra ABD Merkez Bankası (Fed) tutanakları izlendi.
Asya borsaları, yatırımcıların Çin ekonomisinin tamamen açılmasının uzun vadede sağlayacağı faydalara odaklanmasıyla haftaya pozitif başladı. Asya borsaları, Fed’in faiz artırım hızını yavaşlatacağı yönündeki beklentiler, Çin'in koronavirüs salgınından çıkacağına ilişkin umutlar ve Çin hükümetinin gayrimenkul piyasasına destek açıklamalarının etkisiyle hafta boyunca yükseldi. Haftanın son işlem gününde ABD tarım dışı istihdam verisi öncesinde yükselen Asya borsaları haftayı pozitif kapattı. Diğer taraftan, Çin Caixin hizmet PMI Aralık ayında Kasım ayındaki 46.7 puandan 48.0 puana yükselse de 50 puanın altında kalarak daralmaya işaret etmeye devam etti.
Haftanın ilk gününde kapalı olan ABD borsaları, Fed Aralık ayı toplantı tutanakları açıklamaları öncesinde haftaya negatif başlasa da tutanakların faiz artırım hızının yavaşlatılmasını işaret etmesiyle kayıplarını telafi etti. Cuma günü, 200.000 olan beklentilerin üzerinde 223.000 olarak açıklanan tarım dışı istihdam verisi sonrası endeksler haftayı %2 civarı primlerle kapattı.
Doları başlıca altı para birimine karşı ölçen dolar endeksi haftayı %0.34 primle 103.879 seviyesinden tamamladı. Euro haftayı %0.54 seviyesinde kayıpla 1.0644 seviyesinden, Sterlin ise haftayı %0.04 kayıpla 1.2092 dolar seviyesinden yatay ekside tamamladı.
Petrol fiyatları, Çin Caixin hizmet PMI verisinin piyasalardaki iyimserliğe zarar vermesi ve Uluslararası Para Fonu (IMF) başkanının 2023'ün zorlu geçeceğine dair uyarılarıyla haftaya kayıplarla başladı. Küresel talebin durumuna ilişkin endişeler ile kayıplarını artıran petrol fiyatları haftayı %8.54 kayıpla tamamladı.
LME bakır hafta başında, açıklanacak veriler öncesinde temkinli seyrederken, Çarşamba günü Çin’de artan koronavirüs vakaların ve zayıflayan küresel endüstriyel faaliyetlerin talebe olan endişeleri artırmasıyla 30 Kasım’dan beri en düşük seviye olan $8188’e kadar geriledi. Ancak Çin’in ekonomisini destekleme çabalarının metal talebini artıracağı beklentileriyle yükselişe geçen LME bakır güçlenen dolara rağmen $8624 seviyesine kadar yükseldi ve haftayı %2.82 primle $8610 seviyesinden tamamladı.
Asya borsaları, yeni haftanın ilk işlem gününde ABD'de faiz artırımlarının hızının yavaşlayacağı beklentileri ve Çin'in üç yıldır kapalı olan sınırlarını açmasının ardından küresel ekonomiye dair görünümün iyileşmesiyle yükseldi. Bugün ise Fed yetkililerinin Pazartesi günü sıkılaştırma yanlısı açıklamalarda bulunmalarının ardından karışık seyretti. Çin'in Şanghay Bileşik endeksi %0.21 ve Hong Kong'un Hang Seng endeksi %0.27 seviyesinde kayıplarla işlem görürken CSI300 endeksi %0.11 primle işlem gördü. Diğer taraftan Asya'da Beijing'in koronavirüs salgın hastalığının başlangıcından bu yana kapalı olan sınırlarını dün açmasıyla ülke genelinde hava ve deniz trafiğinin arttığı görüldü.
Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic dün yaptığı açıklamada Perşembe günü açıklanacak olan ABD tüketici fiyatları verisinin en son yayımlanan istihdam verilerinin işaret ettiği yavaşlamayı desteklemesi hâlinde, 25 baz puan büyüklüğünde bir artırımı ciddi olarak düşünebileceklerini söyledi. WSJ’ye konuşan San Francisco Fed Başkanı Mary Daly ise faizleri yüzde 5’in üzerinde bir noktaya çıkaracaklarını öngördü ancak nihai seviye konusunda yorum yapmadı. ABD borsaları, Fed yetkilinin şahin açıklamalarının ardından gerilerken bu hafta açıklanacak ABD enflasyon verisi öncesi temkinli seyretti. Nasdaq endeksi günü %0.63 primli tamamlarken S&P 500 endeksi %0.08 ve Dow Jones endeksi %0.34 seviyesinde kayıplarla haftanın ilk gününü tamamladı.
Dolar yeni haftanın ilk işlem gününde 9 Haziran’dan beri en düşük seviye olan 102.944 seviyesini görürken Fed'in faiz artırımı döngüsünün sonuna yaklaşıldığı yönünde beklentiler kuvvetlendi. Dolar endeksi dün günü %0.85 kayıpla tamamlamasının ardından bugün %0.42 primle 103.433 seviyesinde seyrediyor. Euro dün günü %0.79 primle kapatmasının ardından bugün %0.09 kayıpla 1.0718 dolardan işlem görüyor. Sterlin dünü %0.75 primle tamamlamasının ardından bugün %0.45 kayıpla 1.2128 dolardan işlem görüyor.
Petrol fiyatları, Çin'in sınırlarını açmasının yakıt talebi görünümünün iyileştirmesi ve küresel resesyon endişelerinin bir kısmının gidermesiyle haftanın ilk gününde %1.37 yükselse de dünyanın en büyük petrol tüketicisi olan ABD'de devam etmesi beklenen faiz artırımlarının ekonomik büyümeyi yavaşlatacağı ve petrol talebi kısıtlayacağı beklentileriyle kazanımlarını sınırladı. Brent ham petrolünün en yakın vadeli varil fiyatı %0.21 primle 79.82 dolar seviyesinde işlem görüyor.
LME bakır Çin'in sınırlarını yeniden açmasının ardından talebe ilişkin artan umutlar ve zayıf dolardan destek bularak 22 Haziran’dan beri en yüksek seviye olan $8870’a kadar yükseldi, günü %2.19 primle $8798.50 seviyesinden tamamladı. Yatırımcıların bakır fiyatlarındaki sert yükselişin etkisiyle kar realizasyonuna gitmesiyle birlikte $8757 seviyesine kadar gerileyen LME bakır $8800 seviyesinin etrafında işlem görmeye devam ediyor.
Makro veri tarafından yoğun geçecek haftada Çin enflasyon verileri, Çin ticaret verileri ve ABD enflasyon verileri takip edilecek.
İndir
DEĞERLENDİRMELER & BEKLENTİLER
2022’nin son haftasında Noel ve yılbaşı tatilleri sebebiyle global piyasalarda işlem hacmi düşük olsa da piyasalar Çin'in koronavirüs kısıtlamaları gevşeteceği açıklamaları ile hareketlendi, yatırımcılar Çin’den gelen haberlerin ardından ABD’de açıklanan haftalık işsizlik ve tüketici güven endeksi verilerini izledi.
Asya borsaları haftaya pozitif başlamasının ardından Çin'in koronavirüs kısıtlamaları gevşetmesi, ülkeye seyahat eden kişilere karantina uygulamasını kaldırmasıyla kazanımlarını artırdı. Çin'de kısıtlamaların gevşetilmesiyle ülkede keskin şekilde artan vaka sayılarının yarattığı endişelerle hafta ortasında gerileyen Asya borsaları, haftayı ABD Merkez Bankası'nın (Fed) agresif para politikasının enflasyonist baskıları azalttığına işaret eden ABD işsizlik maaşı verisinin ardından primlerle kapattı.
ABD borsaları haftanın ilk gününde kapalıydı. Haftaya karışık başlayan ABD borsaları Çin’de koronavirüs vakalarının tekrar yayılacağı endişeleriyle satışlarla karşılaşsa da Perşembe günü açıklanan işsizlik maaşı başvurularında artış yaşandığına işaret eden verinin ardından yükseldi. Açıklanan verilere göre ABD'de işsizlik maaşı başvuruları geçen hafta ?225.000 ile ??beklentilere paralel gerçekleşti. ABD borsaları global resesyon endişeleri nedeniyle 2022’nin son işlem gününü kayıplarla tamamladı.
Dolar, yıl biterken, Fed'in agresif para politikasının ve küresel büyüme tahminlerine yönelik endişelerin desteğiyle 2015'ten bu yana en iyi yıllık performansı gösterdi. Doları başlıca altı para birimine karşı ölçen dolar endeksi 2022 yılını %7.87 seviyesinde primle tamamladı. Endeks haftayı %0.76 kayıpla 103.522 seviyesinden tamamladı. Euro, hem euro bölgesinde ekonomik büyümenin zayıf kalması ve Ukrayna'daki savaş hem de Fed'in para politikası nedeniyle yılı dolar karşısında %5.86 kayıpla yılı tamamladı. Euro haftayı ise %0.83 primle 1.0702 seviyesinden tamamladı. Sterlin yılı %10.58 kayıpla haftayı ise %0.32 primle 1.2092 dolar seviyesinden tamamladı.
Petrol fiyatları yılı, Ukrayna'daki savaş nedeniyle daralan arza, doların güçlü seyrine ve Çin'in zayıflayan talebine rağmen %10.45 primle tamamladı. Petrol geçen seneyi de artıda kapatmıştı. Brent ham petrolünün en yakın vadeli varil fiyatı haftalık bazda %2.37 yükselerek 85.91 dolar seviyesinden tamamladı.
LME bakır 2022’nin son haftasında 2 günlük Noel tatili ardından Çin'de koronavirüs kısıtlamalarının gevşetileceği haberlerinden destek bularak 14 Aralıktan itibaren gördüğü en yüksek seviye olan $8520’ı görmesinin ardından artan koronavirüs vakaları ve küresel ekonomiye ilişkin resesyon endişeleriyle kazançlarını geri vererek haftayı %0.05 kayıpla $8374 seviyesinden yatay ekside tamamladı.
LME bakır, büyük merkez bankalarının faiz artırımına gitmesi, doların değerlenerek metalleri diğer para birimlerini kullanan alıcılar için daha pahalı hale getirmesi ve en büyük tüketici olan Çin’deki talep endişeleriyle 2022 yılını %14.16 seviyesinde kayıplarla tamamladı.
Global piyasalarda 2023 yılının ilk işlem gününde işlem hacmi düşük kalırken ABD, Birleşik Krallık, Japonya, Çin ve çoğu piyasa yılbaşı tatili nedeniyle 02 Ocak tarihinde kapalıydı.
Asya borsaları yatırımcıların, Çin'deki koronavirüs vakalarının kısa vadede getireceği maliyetlere karşılık, ülke ekonomisinin tamamen açılmasının uzun vadede sağlayacağı faydalara odaklanmasıyla primli seyretti. Çin'in resmi satın alma yöneticileri endeksi (PMI), koronavirüs vakalarının ülke genelindeki üretim hatlarını olumsuz etkilerken fabrika faaliyetinin Aralık ayında art arda üçüncü ayda ve yaklaşık üç yılın en keskin hızında daraldığını gösterdi.
Euro bölgesi imalat verisi, tedarik zincirlerindeki aksaklıkların ve enflasyon baskısının hafiflemesiyle üretim faaliyetlerinin en zor dönemi geride bıraktığına işaret ederken, üreticilerin geleceğe yönelik beklentilerini olumlu hale getirdi. S&P Global euro bölgesi nihai imalat PMI verisi Aralık ayında 47.8? ile öncü veriye paralel olarak açıklandı??. Avrupa endeksleri haftanın ilk işlem gününü %1 civarında primlerle tamamladı.
Hırvatistan, yeni yılla birlikte euro para birimine dahil oldu. Ülke, Euro Bölgesi'ne katılan 20. ülke oldu. Ülke ayrıca Avrupa Birliği (AB) içinde sınır kontrolü olmadan seyahat imkanı sağlayan Schengen bölgesine katıldı.
Dolar endeksi haftanın ilk günü tatil nedeniyle kapalı olmasının ardından bugün %1.02 primle 104.573 seviyesinden işlem görüyor. Euro dün günü %0.37 kayıpla kapatmasının ardından bugün kayıplarını artırarak %0.86 ekside 1.0570 dolardan işlem görüyor. Sterlin dünü %0.43 kayıpla tamamlamasının ardından bugün %0.40 kayıpla 1.1997 dolardan işlem görüyor.
Petrol fiyatları, zayıf açıklanan Çin'in Caixin imalat PMI verisinin piyasalardaki iyimserliğe zarar vermesiyle ve Uluslararası Para Fonu (IMF) başkanının 2023'ün zorlu geçeceğine dair uyarmasıyla geriledi. Brent ham petrolünün en yakın vadeli varil fiyatı %1.42 kayıpla 84.69 dolardan işlem görüyor.
LME bakır bugün Çin'de koronavirüs kısıtlamalarının gevşetilmeye başlanmasından aldığı destekle $8512.5 seviyesine kadar yükselse de güçlü dolar, Çin ve diğer büyük ekonomilerdeki zayıf büyüme verilerinin talepte yarattığı endişeler nedeniyle kazanımlarının bir kısmını geri vererek $8400 seviyesinin hemen üstünde işlem görüyor.
İndir
DEĞERLENDİRMELER & BEKLENTİLER
Geride bıraktığımız hafta piyasalar Japonya Merkez Bankası'nın (BOJ) açıklamalarını izlerken, ABD'de açıklanan gayrisafi yurt içi hasıla (GSYH) ve ABD tüketici güven endeksi gibi verilerle şekillendi.
Haftaya kayıplarla başlayan Asya borsaları, BOJ’ın kısa vadeli faizler için -%0.1, 10 yıllık tahvil getiri bandını 25 baz puandan 50 baz puana yükseltmesi sonrasında kayıplarını artırdı. Asya borsaları, haftayı Fed’in enflasyonu düşürmek için sıkı para politikasını sürdüreceği beklentisiyle kayıplarla tamamladı.
ABD borsaları, resesyon endişeleri ve faiz artışı kararlarının etkisiyle haftaya kayıplarla başladı. ABD tüketici güven endeksinin Aralık'ta beklenmedik şekilde sekiz ayın zirvesine yükselmesi ve enflasyon beklentilerinin %6.7'ye düşerek Eylül 2021'den bu yana en düşük seviyeye gerilemesiyle primlense de haftanın son gününde Fed’in sıkı para politikasını sürdüreceği beklentisiyle haftayı kayıplarla tamamladı. ABD'de açıklanan haftalık işsizlik maaş başvuruları istihdamın gücünü koruduğunu gösterirken, GSYH üçüncü çeyrekte %2.9 olan beklentilerin üzerinde %3.2 olarak açıklandı. Normal şartlarda olumlu değerlendirilecek olan bu veriler, yatırımcıların Fed'in faiz oranlarını öngörülenden daha uzun süre boyunca yüksek seviyelerde tutabileceği ve ekonomide daralmaya neden olabileceği endişelerini kuvvetlendirdi.
Dolar, ABD'de açıklanan güçlü verilerden destekle Fed'in faiz oranlarını öngörülenden daha uzun süre boyunca yüksek seviyelerde tutacağına işaret etmesinin ardından primlense de haftayı %0.37 kayıpla 104.314 seviyesinden tamamladı. Euro haftayı %0.30 primle 1.0614 seviyesinden tamamlarken Sterlin %0.68 kayıpla 1.2058 dolar seviyesinden tamamladı.
Petrol fiyatları, ABD'de ham petrol, ısıtma yakıtı ve jet yakıtı stoklarındaki azalma nedeniyle hafta boyunca yükselirken, ülkede görülen güçlü fırtınaların da Noel ve yılbaşı yaklaşırken tatil sezonunda da seyahatlerin azalmasına neden olması bekleniyor. Brent ham petrolünün en yakın vadeli varil fiyatı haftayı %6.17 yükselerek 83.92 dolar seviyesinden tamamladı.
LME bakır Çin'de artan COVID-19 vakalarının endüstriyel üretimi olumsuz etkilemesi ve talebe dair endişeleri artırması nedeniyle $8210 seviyesine kadar gerilese de Çin'de ekonomik toparlanmayı desteklemek için teşvik beklentileri ve zayıf dolardan destek bularak haftayı %0.91 primle $8378.50 seviyesinden tamamladı.
Global piyasalar yeni haftaya Çin’deki COVID-19 kısıtlamalarının gevşetileceği haberiyle başladı. Yeni haftanın ilk gününde piyasaların çoğu Noel tatili sebebiyle kapalıydı.
Çin borsaları yeni haftaya Çin Ulusal Sağlık Komitesi’nin, 8 Ocak'tan itibaren ülkeye gelen kişiler için karantina zorunluluğunun kalkacağını açıklamalarının ardından primli başladı. Komite, buna ek olarak öldürücülüğü azalan ve kademeli olarak solunum enfeksiyonuna doğru evrimleşeceği düşünülen COVID-19'un ciddiyet seviyesini de düşüreceğini belirtti.
ABD borsaları ve dolar haftanın ilk gününde kapalıydı. Dolar endeksi bugün %0.06 primle 104.374 seviyesinden işlem görüyor. Euro dün günü %0.20 primle tamamlamasının ardından bugün kazanımlarını geri vererek %0.21 kayıpla 1.0613 dolardan işlem görüyor. Sterlin ise dün günü %0.02 primle kapatmasının ardından bugün %0.41 kayıpla 1.2010 dolardan işlem görüyor.
Hong Kong, Sidney ve Londra da dahil olmak üzere bazı bölgelerde borsalar Salı günü de kapalı kalacak.
Petrol fiyatları Çin'in COVID-19 kısıtlamalarına ilişkin son gevşetme adımlarını açıklanmasının ardından yakıt talebinin artacağına dair beklentilerle üç haftanın zirvesine yükselirken, ABD genelinde görülen fırtınanın enerji üretimine olan etkisine dair endişeler de fiyatlardaki artışta etkili oldu. Brent ham petrolünün en yakın vadeli varil fiyatı %0.13 primle 84.03 dolar seviyesinde işlem görüyor.
İndir
DEĞERLENDİRMELER & BEKLENTİLER
Geride bıraktığımız hafta piyasalar ABD Merkez Bankası (Fed), Avrupa Merkez Bankası (ECB) ve diğer başlıca merkez bankalarının açıkladığı faiz kararlarıyla şekillenirken Euro bölgesi TÜFE, ABD TÜFE, ABD perakende satışlar, Çin perakende satışlar gibi önemli verileri izledi.
Asya borsaları, haftaya başlıca merkez bankalarının açıklayacağı faiz kararları öncesi kayıplarla başlasa da hafta ortasında beklenenden düşük gelen ABD enflasyon verisinin ardından yükseldi. Çin perakende satışlar verisinin Kasım ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %3.7 daralma beklentilerine rağmen %5.9 daralma göstermesinin ardından kayıplarla karşılaşan Asya borsaları başlıca merkez bankalarının faiz artırımlarına gelecek yıl da devam edeceği uyarısında bulunmasıyla haftayı kayıplarla kaplarla kapattı.
ABD borsaları ise hafta başında açıklanan tüketici fiyatları verisi öncesinde haftaya pozitif başladı. ABD tüketici fiyatları Kasım ayında bir önceki aya göre %0.3 olan beklentilerin altında %0.1 olarak açıklandı, geçen yılın aynı dönemine göre ise %7.3 olan beklentilere rağmen %7.1 artarak yaklaşık son bir yıldaki en düşük yıllık artışını kaydetti. ABD borsaları beklentilerin altında gelen tüketici fiyatları verisi sonrası primlenirken Fed kararı sonrası kayıplarla karşılaştı. Fed, 50 baz puan artırıma giderek politika faizini %4.25-%4.5 aralığına çıkarırken, 2023'te ise politika faizi için hedef aralığın %5'in üzerinde olacağını öngördü. ABD borsaları resesyon endişeleri, Fed başkanı Jerome Powell’ın şahin açıklamaları ve beklentilerin altında gelen sanayi üretimi verisi ile haftayı kayıplarla tamamladı. Powell ekonomi durma noktasına yaklaşmış olsa da gelecek yıl faizlerin yükselmeye devam edeceğini, aksi halde enflasyonun kontrol altına alınamayacağını ifade etti.
Euro bölgesi tüketici fiyatları Kasım ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre %10 olan beklentilerin üzerinde %10.1 olarak açıklandı. Euro bölgesi tüketici fiyatları öncesi primli seyreden Avrupa hisse senedi piyasaları ECB ve İngiltere Merkez Bankası’nın 50’şer baz puanlık faiz artışı sonrasında sert satışlarla karşılaşarak haftayı kayıplarla tamamladı.
Dolar Fed'in sıkılaştırma yanlısı açıklamalarda bulunmasına rağmen, yatırımcıların merkez bankasının enflasyonu kontrol altına alabilmek için ekonomik büyümeyi yavaşlatacağı endişeleri nedeniyle Çarşamba günü 16 Haziran’dan beri en düşük seviye olan 103.448 seviyesine gerilese de Powell’ın şahin açıklamaları sonrası kayıplarını telafi ederek haftayı %0.10 primle 104.701 seviyesinden tamamladı. Euro, Çarşamba günü 9 Haziran’dan beri gördüğü en yüksek seviye olan 1.0735 doları test etmesinin ardından haftayı %0.49 primle 1.0582 seviyesinden tamamladı. Sterlin Çarşamba 10 Haziran’dan beri gördüğü en yüksek seviye olan 1.2445 doları test etse de haftayı %0.94 kayıpla 1.2140 dolar seviyesinden tamamladı.
Petrol fiyatları, Kanada'dan dünyanın en büyük ham petrol tüketicisi olan ABD'ye petrol taşıyan Keystone boru hattının kapalı kalması ve ikinci en büyük tüketici olan Çin'de koronavirüs kısıtlamalarının gevşetilmesinin talebe destek sağlayacağı beklentisiyle yükseldi. Brent ham petrol haftayı %3.86 yükselerek 79.04 dolar seviyesinden tamamladı.
LME bakır, ABD enflasyonunun beklenenden düşük açıklanmasının ardından faiz artırımlarının hızını yavaşlatacağı beklentilerinin artması ve dolardaki zayıflamadan destek bularak 23 Haziran'dan beri en yüksek seviye olan $8629’u test etti. Bakır fiyatları haftayı Çin'de COVID-19 vakalarının artacağına dair endişeler ve başlıca merkez bankalarının faiz oranlarındaki artışları ekonomik bir yavaşlama korkularını körüklerken, haftayı %2.51 kayıpla $8303 seviyesinden tamamladı.
Global piyasalar yeni haftada faiz artırımlarının gelecek yıl devam edeceği beklentileriyle satışlarla karşılaştı. Yaklaşan Noel ve yılbaşı öncesinde risk iştahı zayıf kaldı.
Asya borsaları, haftaya kayıplarla başlangıç yaparken, haftanın ikinci gününde Japonya Merkez Bankası'nın (BOJ) uzun vadeli faiz oranlarının daha fazla artmasına izin verdiği tahvil getiri bandını yükseltme kararı sonrasında keskin geriledi. BOJ bu yılın son toplantısında kısa vadeli faizler için -%0.1, 10 yıllık tahvil getirileri için sıfır civarında olan tahvil getiri eğrisi kontrolü hedeflerinin aynı kalacağını, ancak 10 yıllık tahvil getiri bandını 25 baz puandan 50 baz puana yükselttiğini açıkladı. Japonya'nın Nikkei endeksi %2.57 düşüş kaydetti. Çin'in Şanghay Bileşik endeksi %1.07, CSI300 endeksi %1.65 ve Hong Kong'un Hang Seng endeksi %1.33 kayıplarla günü tamamladı.
ABD borsaları, resesyon endişeleri ve faiz artışı kararlarının etkisini yeni haftada da hissederek ilk işlem günüde kayıplarını sürdürdü. Nasdaq endeksi %1.49, S&P 500 endeksi %0.90, Dow Jones endeksi %0.49 seviyesinde kayıplarla günü tamamladı.
Dolar endeksi dünü %0.02 primle ile yatay artıda kapatmasının ardından bugün %0.37 kayıpla 104.334 işlem görüyor. Euro dün kaydettiği %0.22 kazanımlarının bir kısmını geri vererek bugün %0.09 kayıpla 1.0597 dolardan işlem görüyor. Sterlin dünü %0.05 yatay artıda kapatmasının ardından bugün %0.30 kayıpla 1.2110 dolardan işlem görüyor.
Petrol fiyatları, doların değer kaybetmesinden ve ABD'nin rezervlerini yeniden doldurma planından destek bularak yükseldi ancak en büyük ithalatçı olan Çin'de artan koronavirüs vakalarına dair belirsizlik kazanımları sınırladı. Brent ham petrolünün en yakın vadeli varil fiyatı haftanın ilk günüde %0.96 yükselmesinin ardından bugün kazanımlarını artırarak %0.53 yükselerek 80.22 dolar seviyesinde işlem görüyor.
LME bakır yeni haftanın ilk işlem gününde, Çin Cumhurbaşkanı Xi Jinping’in ekonomiyi destekleyici açıklamalarıyla primlenerek $8405 seviyesine kadar yükselse de günü %0.27 kayıpla $8280 seviyesinden tamamladı. LME bakır bugün Çin'de artan COVID-19 vakalarının endüstriyel üretimi olumsuz etkilemesi ve talebe dair endişeleri artırması nedeniyle $8210 seviyesine kadar gerilese de dolardaki kayıplardan destek bularak %0.56 primle $8327 seviyesinden işlem görüyor.
İndir
DEĞERLENDİRMELER & BEKLENTİLER
Geride bıraktığımız hafta piyasaların gündeminde ABD’de açıklanan ÜFE ve dış ticaret dengesi ile birlikte Çin’de açıklanan TÜFE,ÜFE ve ithalat ihracat verileri gibi önemli veriler vardı.
Asya borsaları, Çin'de salgın önlemlerinin gevşetileceği ve ekonominin ivme kazanacağı beklentilerinin risk iştahını artırmasıyla haftaya primli başladı. Ancak hafta ortasında açıklanan Çin ticaret verileri kayıplara neden oldu. Çin ithalat %-6 olan beklentilerin altında %-10.6, ihracat ise %-3.5 olan beklentilerin altında %-8.7 olarak açıklandı. Diğer taraftan Perşembe günü Başbakanı Li Keqiang, koronavirüs politikasındaki değişikliğin ülke ekonomisinde büyümenin yeniden hız kazanmasını sağlayacağı açıklamalarından yeniden destek bulan Çin borsaları haftayı pozitif tamamladı. Çin’de Cuma günü açıklanan ve ana enflasyon göstergesi olan tüketici fiyat endeksinin Kasım ayında %1.6 olan beklentilere paralel yıllık %1.6 arttı, üretici fiyat endeksi ise %-1.4 olan beklentilerin üstünde %-1.3 geriledi.
ABD borsaları haftanın ilk günlerinde pozitif bir hava sürdürmesinin ardından hafta ortasında ABD’deki başlıca bankaların, enflasyon ve faiz oranlarının tüketici talebini düşüreceği uyarısında bulunmasıyla kayıplarla karşılaştı. Goldman Sachs, J.P. Morgan ve Bank of America'nın yöneticileri yaptıkları açıklamalarda gelecek yıl ABD ekonomisinin yavaşlayacağına dikkat çektiler. ABD borsaları Cuma günü açıklanan üretici fiyatlarının beklentilerin üzerinde bir hızla yükselmesinin ardından ABD Merkez Bankası’nın (Fed) faiz artırımlarına daha uzun süre devam ettirebileceği yönünde endişelerin artmasıyla haftayı kayıplarla tamamladı. ABD'de üretici fiyatları Kasım ayında%0.2 olan beklentilerin üzerinde %0.3 olarak açıklandı. Ayrıca Kasım ayı ABD ISM hizmetler endeksi ve Ekim ayı ABD dış ticaret dengesi beklentilerin üzerinde açıklandı.
Dolar, açıklanan veriler sonrasında Fed'in faizleri son zamanlarda işaret edilen seviyelerden daha fazla yükselteceği beklentilerinin güçlenmesiyle prim kazansa da ABD'nin başlıca bankalarının resesyonun yaklaştığı uyarısında bulunmasının ardından kazanımlarının çoğunu kaybetti. Dolar endeksi haftalık bazda %0.25 primle 104.810 seviyesinden tamamdı. Euro, hafta başında gördüğü 28 Haziran’dan beri en yüksek seviye olan 1.0594 doları görmesinin ardından doların değer kazanmasıyla gerileyerek haftayı %0.08 kayıpla1.0530 seviyesinden tamamladı. Sterlin, hafta başında gördüğü 17 Haziran’dan beri en yüksek seviye olan 1.2344 doları görmesinin ardından doların değer kazanmasıyla gerileyerek haftayı %0.26 kayıpla1.2255 seviyesinden tamamladı.
Petrol fiyatları, dünya ekonomisinin yavaşlayarak petrol talebinin zayıflayacağı endişeleri kayıplarını hafta boyunca sürdürerek Cuma günü 75.11 dolar ile yılın dip seviyesine geriledi. Brent ham petrolünün en yakın vadeli varil fiyatı haftalık bazda %11.07 kayıpla 76.10 dolar seviyesinden haftayı tamamladı.
LME bakır geçtiğimiz haftaya yükselişle başlasa da hafta ortasında güçlü doların baskısı ve küresel ekonomik büyümeye ilişkin endişelerle $8322 seviyesine geriledi, Cuma günü ise Çin’nin koronavirüs kısıtlamalarını gevşetmesinin metal talebini artıracağına dair beklentiler ve Çin'in emlak sektörüne yönelik destekleyici açıklamalarının etkisiyle 23 Haziran’dan itibaren gördüğü en yüksek seviye olan $8618 seviyesini test etti. LME bakır, haftalık bazda %0.16 primle $8485.5 seviyesinden haftayı tamamladı.
Global borsalar yeni haftada Fed, Avrupa Merkez Bankası (ECB) ve İngiltere Merkez Bankası’nın (BOE) bu hafta açıklayacağı faiz kararlarını beklerken Asya borsaları haftaya kayıplarla başladı.
Yatırımcıların bugün TSİ 1630'da açıklanacak olan ABD tüketici fiyatları verisini yakından izleyecek. Çekirdek tüketici enflasyonunun %6.3'ten %6.1'e, manşet enflasyonun da %7.7’den %7.3'e gerilemesi bekleniyor. ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, Pazar günü yaptığı açıklamada 2023'te enflasyonda kayda değer bir düşüş beklediğini, ancak ABD ekonomisinin şoklarla karşılaşabileceğini ifade etmişti. Fed yarın, ECB ve BOE ise haftanın geri kalanında faiz kararlarını açıklayacaklar. Üç merkez bankasının da yıl başındaki 75 baz puan büyüklüğünde faiz artırımlarına kıyasla bu hafta 50 baz puan büyüklüğünde faiz artırması bekleniyor.
ABD borsaları Fed toplantısına ışık tutacak ve bugün açıklanacak olan tüketici fiyatları verisi öncesinde haftanın ilk işlem gününü pozitif tamamladı. Nasdaq endeksi %1.26, S&P 500 endeksi %1.43, Dow Jones endeksi %1.58 seviyesinde primlerle günü tamamladı.
Dolar bugün açıklanacak olan ABD enflasyon verisi ve yarın sona erecek olan yılın son Fed toplantısı öncesinde kayıplarını artırdı. Dolar endeksi dün günü %0.31 primle tamamlamasının ardından kayıplarla karşılaşarak bugün %0.20 ekside 104.921 seviyesinden işlem görüyor. Euro, dünü %0.05 ile yatay artıda tamamlamasının ardından bugün %0.09 primle 1.0543 dolardan artıda işlem görüyor. Sterlin dün %0.12 ile hafif yükselmesinin ardından bugün %0.25 primle 1.2301 dolar seviyesinden işlem görüyor.
Petrol fiyatları, Kanada'dan dünyanın en büyük ham petrol tüketicisi olan ABD'ye petrol taşıyan Keystone boru hattının kapalı kalması ve ikinci en büyük tüketici olan Çin'de koronavirüs kısıtlamalarının gevşetilmesinin talebe destek sağlayacağı beklentisiyle ikinci günde de yükseldi. Brent ham petrolünün en yakın vadeli varil fiyatı %0.88 yükselerek 78.68 dolar seviyesinde işlem görüyor.
LME bakır haftanın ilk gününde, Çin’deki koronavirüs vakalarındaki artışın metal talebini etkileyebileceği endişeleri ve ABD faiz artırımlarına ilişkin belirsizlik ile günü %1.37 kayıpla $8369 seviyesinden tamamladı. LME bakır, bugün açıklanacak olan ABD enflasyon verisi ve yılın son Fed toplantısı öncesinde %0.61 primle $8421 seviyesden işlem görüyor.
İndir
