Bültenler
DEĞERLENDİRMELER & BEKLENTİLER
Geride bıraktığımız hafta piyasaların gündeminde Asya ve ABD’de açıklanan makro verilerin yanı sıra Rusya'daki gelişmeler ve ABD Merkez Bankası Başkanı (Fed) Jerome Powell’ın açıklamaları vardı.
Ekonomik belirsizlikle yön bulmakta zorlanan Asya borsaları küresel faiz oranlarının yüksek kalması nedeniyle haftayı yatay artıda tamamladı.
Çin resmi PMI verisi 3. kez 50 seviyesinin altında açıklanarak 49 olarak gerçekleşti. S&P Global, Çin için 2023 ekonomik büyüme tahminini %5.5'ten %5.2'ye düşürdü. Ayrıca, Çin Başbakanı Li Qiang, Çin'in talebi artırmak için "etkili önlemler" başlatacağını ve ikinci çeyrekte ekonomik büyümenin ilk çeyrekten daha yüksek olacağını ve yıllık %5 civarındaki hedefe ulaşmasının beklendiğini söyledi.
Hafta başında opsiyon piyasalarında alınan pozisyonlar Fed’in bu yıl faiz indirmesi yönündeki beklentilerin azaldığına işaret etti. Enflasyonda görülen düşüş trendi haftanın son işlem gününde piyasalar için pozitif bir hava yaşanmasına sebep oldu.
Fed tarafından yakından takip edilen kişisel tüketim verisinin %3.8 ile beklentiye paralel açıklandı. Fed başkanı Powell resesyon ihtimalini zayıf görürken sonraki toplantılar için zam yapabileceklerinin sinyalini verdi.
Dolar haftayı %0.51 primle 102.912 seviyesinden tamamladı. Euro haftayı %0.19 primle $1.0910 seviyesinden tamamladı. Sterlin ise haftayı %0.06 kayıpla $1.2704 seviyesinden tamamladı.
Petrol fiyatları, Rusya'nın paralı askerlerinin hafta sonu Putin'e başkaldırmasının dünyanın en büyük petrol üreticilerinden biri olan ülkede politik istikrarsızlık ve petrol arzı üzerinde sahip olabileceği etkiler hakkında endişelere neden olmasıyla yükseldi. Brent ham petrolünün en yakın vadeli varil fiyatı haftayı %1.42 primle $74.90 seviyesinden tamamladı.
3M LME bakır geride bıraktığımız haftaya LME stoklarının azalması ve Şili'deki yağmurun madencilik operasyonlarını vurmasının etkisiyle güçlü bir başlangıç yaparak $8479 seviyesini test etti. En büyük bakır üreticisi Codelco şiddetli yağmurlar sebebiyle Şili’deki bazı madenlerinde üretimi durdurduğu açıkladı. Çinli yetkililerden gelen ekonomiye daha fazla teşvik açıklamaları Batıda büyümenin yavaşlaması ve artan faiz oranlarının baskısıyla LME bakır Salı günü $8331 seviyesine kadar geriledi. Çarşamba günü açıklanan Çin verilerinin endüstriyel karlardaki zayıflamayı ortaya koyması ve güçlü doların baskısı ile LME bakır Perşembe günü $8141 seviyesine kadar geriledi. Cuma günü Çin’in talebi artırmak için daha fazla alım sözü vermesinden destekle $8329’a kadar yükselen LME bakır haftayı %1.19 kayıpla $8320 seviyesinden tamamladı.
3M LME bakır Haziran ayında Küresel resesyon endişeleri ve Çin’deki talebe dair endişelerin devam etmesi $8087 seviyesine kadar geriledi. LME bakır Çin’de ekonomiyi destekleyecek teşvik açıklamaları beklentileri ve düşük LME stoklarının desteği ile 2 Mayıs’tan beri en yüksek seviye olan $8711.5’ı test etmesinin ardından Haziran ayını %2.58 primle $8319.5 seviyesinden tamamladı.
Yeni haftada Merkez bankalarının agresif faiz artırımlarını sürdürüp sürdürmeyeceğine dair ipuçlarını bekleyen yatırımcılar temkinli işlemler yaparken, Asya borsaları kayıplarla karşılaştı.
Çin bankaları yerel yönetim finansman kurumlarına verilen kredilerde vadeyi 25 yıla çıkardı ve bu kredilerde geçici faiz ödeme desteği sundu.
ABD'de resmi tatil nedeniyle piyasalarda belirgin hareketler görülmezken Wall Street'in büyük bölümü Salı günü kapalı kalacak. Fed'in son para politikası toplantısının tutanakları yarın yayımlanacak. Raychaudhuri, tutanakların politikada izlenecek yola dair daha fazla ipucu sunmanın yanı sıra piyasalarda dalgalı işlemlerin görülmesine neden olabileceğini de belirtti. Nasdaq endeksi %0.21, S&P 500 endeksi %0.12 ve Dow Jones endeksi %0.03 seviyesinde primlerle haftanın ilk işlem gününü tamamladı.
Dolar, Fed’in son toplantısının tutanakları öncesinde temkinli seyrediyor. Dolar endeksi dün %0.05 seviyesinde primle tamamlamasının ardından bugün %0.03 kayıpla 102.959 seviyesinde artıda seyrediyor. Euro dün günü %0.01 seviyesinde primle tamamlamasının ardından bugün %0.09 kayıpla $1.0901 seviyesinden işlem görüyor. Sterlin dün günü %0.10 seviyesinde kayıpla tamamlamasının ardından bugün %0.27 primle $1.2725 seviyesinden işlem görüyor.
Petrol fiyatları, piyasalar başlıca petrol üreticileri Suudi Arabistan ve Rusya'nın Ağustos'ta üretim kısıtlamaları gerçekleştirebileceği olasılığı ile oluşan arz endişelerine ağırlık verirken primlendi. Brent ham petrolünün en yakın vadeli varil fiyatı %1.46 yükselerek 75.74 dolar seviyesinde işlem gördü.
3M LME bakır dün en büyük tüketici Çin'de ekonomik teşvik umutlarının ülkenin sanayi sektöründeki yavaşlamayla artması ve düşen stokların desteği ile günü %0.73 primle $8380 seviyesinden tamamladı. LME bakır bugün Çin’den gelmesi beklenen talebi destekleyici teşviklerle global ekonomik endişelerin arasında yön bulmakta zorlanarak $8339-$8408 arasındaki dar bantta işlem görüyor.
İndir
DEĞERLENDİRMELER & BEKLENTİLER
Geride bıraktığımız hafta piyasaların gündeminde başlıca Merkez bankalarının faiz kararlarının yanında yatırımcılar ABD Merkez Bankası Başkanı (Fed) Jerome Powell'ın açıklamalarını izledi.
Asya borsalarında beş ayın en iyi haftalık performansının ardından haftaya Çin faiz kararı öncesinde temkinli başladı. Çin Merkez Bankası (PBOC) yavaşlayan ekonomik toparlanmaya destek sağlamak için 10 aydan beri ilk defa gösterge borç verme faizlerini düşürdü. Faiz kararı sonrasında Asya borsaları gerilerken Çin'deki faiz indirimlerinin zayıflayan ekonomiye olan güveni artırmak için yeterli olmayacağından endişe eden yatırımcılar Beijing'den daha büyük kapsamlı bir destek paketi beklediler. PBOC 1 ve 5 yıl vadeli referans temel faiz oranlarını 10’ar baz puan düşürdü ve sırasıyla %3.55 ve %4.20’ye çekti. Asya borsaları, Beijing'in yavaşlayan ekonomiyi destekleyecek yeni bir adım açıklamamasının ardından 25. Haftayı kayıplarla tamamladı.
Çin geride bıraktığımız hafta, bakır ve alüminyum talebindeki artış için önemli olan yeni enerji araçları üzerindeki satın alma vergisi muafiyetinin uzatıldığını duyurdu. Öte yandan, Japonya Merkez Bankası'nın (BOJ) son toplantısının tutanakları, dokuz yönetim kurulu üyesinden yalnızca birinin tahvil getirilerini düşük tutma politikasının yeniden gözden geçirilmesini önerdiğini, sonrasında onun dahi bir süre beklemenin daha iyi olacağını söylediğini gösterdi. Çin ve Hong Kong borsaları Dragon Boat Festivali nedeniyle Perşembe ve Cuma günlerinde kapalıydı.
Powell'ın gerçekleşecek konuşması öncesinde ABD majör borsaları satış baskısı ile karşılaştı. Powell’ın konuşmasının ardından faiz artırımlarının bir süre daha devam edeceği beklentisiyle ABD borsaları haftayı kayıplarla tamamladı.
Powell, 25 baz puan büyüklüğünde iki artırım gerçekleştirileceği öngörüsünün ekonominin mevcut yönde ilerlemeye devam etmesi durumunda merkez bankasının izleyeceği yola dair "iyi bir tahmin" olacağını söyledi. Powell Perşembe günü Kongre önünde gerçekleştirdiği konuşmada sıkılaştırma yanlısı açıklamalarda bulunarak merkez bankasının bundan sonra faiz artırımlarını "dikkatli bir hızda" gerçekleştireceğini söyledi.
İngiltere ve Norveç merkez bankaları politika faizlerini 50 baz puan yükselttiler. İngiltere Merkez Bankası (BoE), yüksek seyrini sürdüren enflasyon karşısında politika faizini %5 seviyesine yükseltti.
Dolar, Fed de dahil olmak üzere başlıca merkez bankalarının sıkılaştırma yanlısı açıklamalarının parasal sıkılaştırmanın ekonomilerde gerilemeye neden olabileceği endişelerini kuvvetlendirmesinin ardından yatırımcıların riskli varlıklardan kaçışına paralel olarak yükseldi. Dolar haftayı %0.14 primle 102.903 seviyesinden tamamladı. Euro haftayı %0.40 kayıpla $1.0889 seviyesinden tamamladı. Sterlin ise haftayı %1.97 primle $1.2711 seviyesinden tamamladı.
Petrol fiyatları, Fed Başkanı Powell'ın gelecekte faiz artırımları gerçekleştirilebileceğine işaret etmesinin ardından talep endişeleriyle geriledi. Brent ham petrolünün en yakın vadeli varil fiyatı haftayı %3.60 kayıpla $73.85 seviyesinden tamamladı.
3M LME bakır güçlü doların baskısı ve Çin'deki ekonomik teşvikler hakkında ayrıntı eksikliği nedeniyle kayıplarla karşılaştı. 3M LME bakır Perşembe günü LME’deki düşük stoklardan destek bularak $8711.5 ile 02 Mayıs’tan beri en yüksek seviyeyi görmesinin ardından güçlü doların baskısıyla haftayı %1.93 kayıpla $8419.5 seviyesinden tamamladı.
Asya borsaları yeni haftada karışık seyrederken, Çin'de ekonomik toparlanmanın izlediği sallantılı seyir devam etse de Çin Başbakanı Li Qiang’ın açıklamaları sonrası Çin hisseleri primlendi.
S&P Global dün, salgın hastalık sonrası ekonomik toparlanmanın dengesiz olduğuna dikkat çekerek Çin'de 2023 için ekonomik büyüme tahminini düşürdü ve daha önce açıklanan %5.5 seviyesinden %5.2'ye çekti. Böylece küresel bir kredi derecelendirme kuruluşu bu yıl ilk kez Çin'e dair tahminini düşürmüş oldu. Bu açıklama öncesinde Goldman Sachs'ın da aralarında bulunduğu büyük yatırım bankaları da tahminlerini düşürmüştü.
Çin Başbakanı Li Qiang, Çin'in talebi artırmak için "etkili önlemler" başlatacağını ve ikinci çeyrekte ekonomik büyümenin ilk çeyrekten daha yüksek olacağını ve yıllık %5 civarındaki hedefe ulaşmasının beklendiğini söyledi.
Opsiyon piyasalarında alınan pozisyonlar Fed’in bu yıl faiz indirmesi yönündeki beklentilerin azaldığına işaret etti. Morgan Stanley de Fed’den Temmuz'da 25 baz puan faiz artışı bekliyor. Nasdaq endeksi %1.16, S&P 500 endeksi %0.45 ve Dow Jones endeksi %0.04 seviyesinde kayıpla haftanın ilk işlem gününü tamamladı.
Rusya'da haftasonu Wagner özel ordusunun başkaldırması ve Devlet Başkanı Vladimir Putin'in iktidarında çatlaklar olduğunu ortaya koymasının ardından jeopolitik gerilim de risk iştahının azalmasına neden oldu.
Dolar, başlıca para birimleri karşısında gerilerken Rusya'daki gerilim sakinledi, işlemciler faiz artırım takvimi konusunda belirleyici olabilecek ABD verilerini izleyecekler. Dolar endeksi dün %0.16 seviyesinde kayıpla tamamlamasının ardından bugün %0.08 kayıpla 102.608 seviyesinde artıda seyrediyor. Euro dün günü %0.14 seviyesinde primle tamamlamasının ardından bugün %0.18 primle $1.0924 seviyesinden yatay işlem görüyor. Sterlin dün günü %0.01 seviyesinde primle yatay tamamlamasının ardından bugün %0.21 primle $1.2179 seviyesinden işlem görüyor.
Petrol fiyatları, Rusya'da politik istikrarsızlık ve olası arz kesintilerine dair endişeler ve ABD'de araç kullanımının arttığı yaz mevsimi öncesinde talebin artacağı beklentileriyle yükseldi. Brent ham petrolünün en yakın vadeli varil fiyatı %0.66 yükselerek 74.67 dolar seviyesinde işlem gördü.
3M LME bakır dün Şili'deki yağmurun vurduğu madencilik operasyonlarının ve küresel ekonomik büyümeye ilişkin endişelerle gerilerken LME depolarındaki azalan stokların desteğiyle kayıplarını sınırlandırdı ve günü %0.37 kayıpla $8388 seviyesinden tamamladı. LME bakır bugün düşen stoklar ve Çin'deki teşvik umutlarının dünyanın en büyük metal tüketen pazarındaki cansız talebe ilişkin endişeleri dengelemesiyle %0.85 primle $8459.5 seviyesinden işlem görüyor.
İndir
DEĞERLENDİRMELER & BEKLENTİLER
Makro veri tarafında yoğun bir hafta geride kalırken yatırımcılar başlıca merkez bankalarının para politikası toplantılarını izledi.
Asya borsaları Japonya Merkez Bankası (BOJ) ve ABD Merkez Bankası (Fed) faiz kararları öncesinde bir ayın zirvesine yakın seyrederken, yatırımcıların dikkati Japonya ve Çin verilerine çevrildi. Hafta boyunca yükselen Asya borsaları, Çin’de açıklanan verilerin ardından ekonomiyi destekleyecek teşvik açıklamaları beklentilerinin kuvvetlenmesiyle kazanımlarını artırdı.
Çin Merkez Bankası, ekonominin kovid sonrası toparlanması ivme kaybetmeye devam ederken, merakla beklenen bir hareketle kilit orta vadeli borç verme faiz oranını %2.65'e düşürdü. Çin sanayi üretimi verisi %3.6 olan beklentilerin altında %3.5 olarak açıklanırken perakende satışlar verisi ise %13.6 olan beklentilerin altında %12.7 olarak açıklandı.
Mayıs ayında Japonya'nın ihracatı, ekonomistlerin %0.8'lik düşüş tahminlerinin aksine, yıllık %0.6 arttı. Japonya'nın ticaret açığı, Mayıs ayında önceki yılın aynı dönemine göre yıllık %42 düşüşle 1.37 milyar yen oldu. Japonya Merkez Bankası gösterge faiz oranını yine değiştirmeden -%0.1'de bıraktı. BOJ, Japonya'nın ücret artışlarıyla birlikte %2 enflasyon hedefine sürdürülebilir bir şekilde ulaşmasını sağlamak için ekonomiye verdiği devasa desteği "sabırla" sürdürme taahhüdünü korudu.
ABD hisse senedi piyasaları TÜFE verilerinin ardından enflasyondaki yavaşlamanın Fed’in sıkılaştırma sürecini durdurabileceği spekülasyonlarını desteklemesiyle hafta başında primlendi. Fed’in politika faizini sabit tutmasının ardından karışan ABD borsaları Perşembe günü açıklanan perakende satış verileri beklentilere paralel gelmesiyle haftayı primli tamamladı.
ABD'de tüketici enflasyonu Salı günü açıklanan verilere göre Mayıs'ta bir önceki aya kıyasla yalnızca %0.1 yükseldi. ABD TÜFE verisi bir önceki yıla kıyasla da %4 artarken iki yılı aşkın süredir en düşük yıllık artışını kaydetti. ABD'de ÜFE Mayıs ayında geçen yılın aynı dönemine göre %1.5 olan beklentilerin altında %1.1 yükseldi. Politika faizini %5-%5.25 aralığında sabit tutan Fed, ekonomide tahminlerden güçlü gerçekleşen performans ve enflasyondaki yavaş düşüş nedeniyle faizleri yıl sonuna kadar yarım puan daha artırabileceğinin sinyalini verdi.
Avrupa Merkez Bankası (ECB) faizleri beklentilere paralel olarak art arda sekizinci kez artırarak para politikasında daha fazla sıkılaştırma yapılacağı sinyalini verdi. ECB politika faizini 25 bp artışla %4'e çıkarırken, mevduat faizini beklentilere paralel olarak 25 baz puan artırarak 22 yılın zirvesi olan %3.5'e çıkardı.
Dolar, ABD'de enflasyon verisinin beklentilerin altında açıklanmasının Fed'in para politikası toplantısında faiz artırımına gitmeyeceği beklentilerini kuvvetlendirmesiyle kayıplarla karşılaştı. Dolar haftayı %1.27 kayıpla 102.243 seviyesinden tamamladı. Euro haftayı %1.73 primle $1.0933 seviyesinden tamamladı. Sterlin ise haftayı %1.97 primle $1.2817 seviyesinden tamamladı.
Petrol fiyatları dünyanın en büyük ham petrol ithalatçısı Çin'in enerji talebinin yükseleceği beklentileri ve dolardaki zayıf seyrin etkisiyle primlendi. Brent ham petrolünün en yakın vadeli varil fiyatı haftayı %2.43 primle $76.61 seviyesinden tamamladı.
3M LME bakır hafta ortasında Çin merkez bankasının 10 ay sonra ilk kez kısa vadeli borç verme oranını düşürmesinin ve ABD enflasyonunun ılımlı bir şekilde yükseldiğini göstermesinin ardından 50 günlük ortalamasını kırdı. 3M LME bakır zayıf doların desteği ve en büyük tüketici Çin'in beklentilerin altında gelen Mayıs üretim verilerinin ardından ekonomisini desteklemek için daha fazla adım atacağı umutlarıyla Cuma günü 10 Mayıs’tan beri en yüksek seviye olan $8634’ı test etti. Ayrıca 3M LME bakır Cuma günü 100 ve 200 günlük ortalaması olan $8575 üzerinde kapanış yaparak $8585 seviyesinde haftayı tamamladı.
Asya borsaları yeni haftada gerilerken yatırımcılar Çin'deki faiz indirimlerinin zayıflayan ekonomiye olan güveni artırmak için yeterli olmayacağı endişesiyle Beijing'den daha büyük kapsamlı bir destek paketi bekliyorlar.
Çin Merkez Bankası (PBOC) ekonomiye destek sağlamak için 10 aydan beri ilk defa gösterge borç verme faizlerini düşürdü. PBOC 1 ve 5 yıl vadeli referans temel faiz oranlarını 10’ar baz puan düşürdü ve sırasıyla %3.55 ve %4.20’ye çekti. Çin Merkez Bankası geçen hafta orta vadeli kredi faizini düşürmüştü.
Öte yandan, ABD Dışişleri Bakanı Antony Blinken'ın Beijing ziyaretinde büyük bir ilerleme sağlanamadı ancak iki ülke çatışmaya girmenin önüne geçmek için ikili ilişkileri istikrara kavuşturma konusunda anlaştı. ABD endeksleri Ulusal Bağımsızlık Günü sebebiyle haftanın ilk işlem gününde kapalıydı.
Dolar endeksi dün %0.23 seviyesinde primle tamamlamasının ardından bugün %0.24 primle 102.768 seviyesinde artıda seyrediyor. Euro dün günü %0.10 seviyesinde kayıpla tamamlamasının ardından bugün %0.20 kayıpla $1.0900 seviyesinden işlem görüyor. Sterlin dün günü %0.21 seviyesinde kayıpla tamamlamasının ardından bugün %0.57 kayıpla $1.2718 seviyesinden işlem görüyor.
Petrol fiyatları, Çin'in gösterge kredi faizlerinde gerçekleştirdiği düşüşün beklentilerin altında kalmasının ardından geriledi ve dünyanın en büyük ham petrol ithalatçısında talebe dair endişeleri artırdı. Brent ham petrolünün en yakın vadeli varil fiyatı %1.60 gerileyerek 74.87 dolar seviyesinde işlem gördü.
3M LME bakır dün günü güçlü doların baskısıyla %0.93 kayıpla $8542 seviyesinden tamamladı. 3M LME bakır bugün Çin'den gelen bir faiz indiriminin sonrasında teşvik tedbirlerine ilişkin ayrıntıların olmaması nedeniyle $8478 seviyesine kadar gerilemesinin ardından $8550 seviyesinin etrafında yatay işlem görüyor.
İndir
DEĞERLENDİRMELER & BEKLENTİLER
Geride bıraktığımız hafta piyasaların gündeminde Asya ve ABD’de açıklanan makro verilerin yanı sıra ABD Merkez Bankası'nın (Fed) 14 Haziranda gerçekleştirilecek olan para politikası toplantısı öncesindeki açıklamalar izlendi.
Asya borsaları makro veri açıklamalarının yoğun olduğu Çin öncülüğünde hareket etti. Çin hükümetinin ekonomiyi destekleyecek paket açıklayacağı beklentileri ve Çin endeksleri ticaret verilerinin beklentilerin altında açıklanmasının ardından yön bulmakta zorlansa da Çin üretici fiyatlarının düştüğünü gösteren verinin ardından primlenerek Şubat ortasından bu yana en yüksek seviyeye yükseldi.
Çin'in İhracat yıllık %7.5 düşerek, beklenen %0.4'lük düşüşün keskin bir şekilde altında kaldı, ithalat ise, tahmin edilen %8'lik düşüşe kıyasla yıllık %4.5'lik daha küçük bir düşüş gördü. Ülkenin Mayıs ayındaki ticaret fazlası %16.1 düşüşle 65.81 milyar dolar oldu. Çin Ulusal İstatistik Bürosu verilerine göre, Çin'in tüketici fiyat endeksi Mayıs ayında bir yıl öncesine göre %0.2 arttı. Çin'in üretici deflasyonu Mayıs'ta da devam etti, üretici fiyatları bir önceki aya göre %0.9 ve geçen yılın aynı dönemine göre %4.6 düştü.
Hafta başında temkinli seyreden ABD borsaları ABD borç tavanı krizinin çözülmesinin ardından moral buldu. ABD borsaları Fed’in bu 14 Haziran’da gerçekleştirilecek olan toplantısında faizleri sabit tutacağı beklentisiyle haftayı hafif kazançlarla sonlandırdı.
Dolar, ABD'de işsizlik maaşı başvurularında görülen artışın işlemcilerin faiz oranlarında zirve seviyeye yakın zamanda ulaşılacağı beklentilerini kuvvetlendirmesinin ardından Hazine tahvillerinin getirisindeki düşüşlerle geriledi. Dolar haftayı %0.44 kayıpla 103.557 seviyesinden tamamladı. Euro haftayı %0.38 primle $1.0747seviyesinden tamamladı. Sterlin ise haftayı %0.97 primle $1.2569 seviyesinden tamamladı.
Petrol fiyatları, ABD ve İran'ın nükleer anlaşmaya varabileceği konusundaki bir haberi yalanlamaları ve talebe dair endişelerin artmasıyla gerilemeye devam etti. Petrol fiyatları üst üste ikinci haftayı da kayıpla kapattı. Brent ham petrolünün en yakın vadeli varil fiyatı haftayı %1.76 kayıpla $74.79 seviyesinden tamamladı.
3M LME bakır küresel ekonomik büyümenin yavaşlamasına ilişkin endişelerin, Çin'in ekonomisine daha fazla teşvik sağlayacağına dair umutları artırması ile hafta boyunca yükseldi. 3M LME bakır Perşembe günü ABD'deki haftalık işsizlik başvurularındaki artışı gösteren verilerin doların kayıplarını artırmasına yol açmasının desteğiyle Cuma günü 11 Mayıs’tan beri en yüksek seviye olan $8451’i test etmesinin ardından haftayı %1.11 primle $8339 seviyesinden tamamladı.
Asya borsaları yeni haftada Wall Street'e paralel olarak yükselirken, yatırımcıların dikkati bugün açıklanacak ABD enflasyon verisine ve Fed’in bu hafta açıklayacağı faiz kararına çevrildi.
Çin Merkez Bankası, kısa vadeli borç verme faiz oranını Ağustos 2022'den bu yana ilk kez düşürdü, açıklamaya göre yedi günlük ters repo oranını 10 baz puan indirerek %2'den %1.9'a düşürdü.
Yatırımcılar, Fed'in geçen yıldan bu yana yaptığı faiz artırımlarının enflasyonu ne kadar düşürebildiğine dair ipuçları için bugün açıklanacak ABD tüketici ve yarın açıklanacak üretici enflasyon verilerini takip edecekler. Yatırımcılar ve stratejistler, Fed'in Ocak 2022'den bu yana ilk kez sıkılaştırmaya son vereceği ve TÜFE ile ÜFE'nin bir önceki aya göre düşüş göstereceği beklentilerinin hisse senedi piyasasındaki yükselişi sağladığını belirttiler. ABD hisse senedi piyasaları veri takviminin yoğun olacağı haftaya mega cap teknoloji şirketleri öncülüğünde genele yayılan alımlarla başladı. Nasdaq endeksi %1.53, S&P 500 endeksi %0.93 ve Dow Jones endeksi %0.56 seviyesinde primlerle günü tamamladı.
Dolar günün ilerleyen saatlerinde açıklanacak ABD enflasyon verisi ve Fed'in para politikası toplantısı öncesinde hafif gerileyerek dar aralıkta işlem gördü. Dolar endeksi dün %0.03 seviyesinde primle tamamlamasının ardından bugün %0.22 kayıpla 103.411 seviyesinde yatay artıda seyretti. Euro dün günü %0.09 seviyesinde primle tamamlamasının ardından bugün %0.33 primle $1.0793 seviyesinden işlem görüyor. Sterlin dün günü %0.46 seviyesinde kayıpla tamamlamasının ardından bugün %0.36 primle $1.2556 seviyesinden işlem görüyor.
Petrol fiyatları düşüş fiyattan alım yapılmasıyla yükselerek önceki seanstaki kayıplarının bir kısmını toparladı ancak yatırımcıların Fed ve diğer merkez bankalarının faiz kararları öncesinde temkinli kalması kazanımları sınırladı. Brent ham petrolünün en yakın vadeli varil fiyatı %2.39 yükselerek 73.51 dolar seviyesinde işlem gördü.
3M LME bakır haftanın ilk işlem gününde piyasanın ABD Merkez Bankası'nın faiz oranlarıyla ilgili bir sonraki toplantısını beklerken Çin'deki talepten endişe duymasıyla %0.61 kayıpla $8288 seviyesinden tamamladı. LME bakır bugün önde gelen metal tüketicisi Çin'in ekonomik büyümesini desteklemek için 10 ay sonra ilk kez borçlanma maliyetlerini düşürmesinin ardından metal talebinin artacağına dair umutların desteklenmesiyle 50 günlük ortalaması olan $8400 seviyesini kırarak $8515 seviyesinde kadar yükseldi. 3M LME bakır 100 ve 200 günlük ortalaması olan $8575 seviyesinin üzerinde kapanış yapması halinde bakırda yukarı yönlü hareketin devamı izlenebilir.
İndir
DEĞERLENDİRMELER & BEKLENTİLER
Makro veri tarafında yoğun bir hafta geride kalırken yatırımcılar ABD'de hükümetinin borçlanma tavanı için yapığı müzakereleri ve ABD Merkez Bankası (Fed) Bej Kitap açıklamalarını izledi.
Çin hisse senetleri, ABD ile artan tansiyon gölgesinde hafta başında geriledi. Dünyanın ikinci büyük ekonomisi Çin'de salgın hastalık sonrası toparlanmaya dair şüpheleri kuvvetlendiren verilerin ardından Asya borsaları Çin öncülüğünde kayıplarını artırdı. Asya’daki kayıpların ardından Çin'de özel sektör tarafından yapılan imalat sektörü ankete Mayıs ayında imalat sektörü aktivitesinin beklenmedik şekilde büyüdüğüne işaret etmesiyle Çin öncülüğünde Asya piyasaları primlendi ve haftayı primli tamamladı.
Özel sektör Caixin/S&P Global imalat satın alma yöneticileri endeksi (PMI) Mayıs ayında Nisan ayındaki 49.5 puandan 50.9 puana yükselerek 11 ayın en yüksek seviyesine çıktı. Çin'de açıklanan Mayıs ayı imalat sektörü resmi PMI verisi, talebin zayıflamasıyla sektörün beklenilenden fazla daraldığını gösterdi. Endeks 49.4 olan tahminlerin altında kalarak 48.2 seviyesinde gerçekleşti.
ABD borsaların haftanın ilk gününde Anma günü nedeniyle kapalıydı. Geçtiğimiz hafta Perşembe gününe kadar ABD’deki borç tavanı anlaşmasına ilişkin belirsizlikler nedeniyle baskı altında kalan ABD endeksleri, yasa tasarısının onaylanmasıyla primlendi. Fed yetkililerinin yaptıkları açıklamalar da Fed'in bu ay faiz artırımlarını durduracağı beklentilerini kuvvetlendirdi ve ABD piyasaları haftayı primli tamamladı.
Bej Kitap, genel olarak ekonomik aktivitenin önceki rapor dönemine göre yavaşladığını, tüketicilerin fiyat hassasiyetinin daha yüksek olduğunu ve alt gelir grubundaki tüketicilerde Covid yardımlarının kesilmesinin etkisinin daha şiddetli hissedildiği vurgulandı. ABD Temsilciler Meclisi hükümetin 31.4 trilyon dolarlık borç tavanını askıya alma tasarısını onayladı.
Her ayın ilk Cuma günü açıklanan işsizlik ve tarım dışı istihdam verileri ABD'li şirketlerin geçen ay 339.000 kişi ile 190.000 olan beklenilenden fazla kişiyi işe aldığını ancak gelirlerin ılımlı arttığını ve işsizlik oranının %3.7 ile yedi ayın zirvesine yükseldiğini göstermesiyle piyasalar Fed'in %75 olasılıkla bu ay politika faizinde değişiklik yapmayacağını fiyatlamaya devam etti. Öte yandan, politika faizinin Temmuz'daki toplantıda %70 olasılıkla %5.25 ila %5.5 seviyesine ya da daha üstüne çıkacağı ve yıl sonundan önce faiz indirimine gidilebileceği fiyatlanıyor.
Euro bölgesi’nde TÜFE Mayıs’ta bir önceki aya kıyasla yatay bir seyir izledi. Böylece, yıllık TÜFE enflasyonu %7 düzeyinden %6.1’e gerileyerek Şubat 2022’den bu yana en düşük değerini aldı. Ekonomik aktivitenin baskı altında kaldığı bölgede, beklentilerin altında kalan enflasyon verisi ECB’nin parasal sıkılaştırma adımlarının sonuna yaklaştığı görüşlerine destek olsa da ECB yetkililerinin açıklamaları faiz artırımlarının süreceğine işaret ediyor.
Dolar, başlıca para birimleri karşısında gerilerken Fed'in bu ay faiz artırımına gideceği beklentileri azaldı. ABD'de borç tavanı anlaşmasına varmak için son tarihin yaklaşması kayıplarını sınırladı. Dolar haftayı %0.18 kayıpla 104.015 seviyesinden tamamladı. Euro haftayı %0.17 kayıpla $1.0706 seviyesinden tamamladı. Sterlin ise haftayı %0.85 primle $1.2448 seviyesinden tamamladı.
Petrol fiyatları, OPEC+ üreticilerinin karışık açıklamalarda bulunarak arz görünümünde belirsizlik yaratmasıyla kayıplarla karşılaştı, ABD borç tavanı tasarısının onaylanmasının ardından kayıplarını sınırladı. Brent ham petrolünün en yakın vadeli varil fiyatı haftayı %1.07 kayıpla $76.13 seviyesinden tamamladı.
Londra Metal Borsası Banka tatili nedeniyle 29 Mayıs tarihinde kapalıydı. 3M LME bakır başlıca metal tüketicisi Çin'deki fabrika faaliyetlerindeki beklenmedik büyümenin ektisiyle primlendi. 3M LME bakır haftanın son işlem günlerinde ABD borç tavanı yasasının geçmesi ve yetkililerin faiz artışlarında sona gelindiği açıklamaları nedeniyle zayıflayan dolardan destek bularak haftayı %1.33 primle $8247.5 seviyesinden tamamladı.
3M LME güçlü doların ve Çin’deki talep endişelerinin baskısı ile Mayıs ayını %5.65 kayıpla $8110 seviyesinden tamamladı.
Asya borsaları, yeni haftada ABD hizmet sektöründe büyümenin beklenmedik şekilde yavaşlaması ve Fed’in gelecek hafta faiz artırımına gitmeyeceği beklentilerini kuvvetlendirmesiyle karışık seyretti.
Çin’deki inşaat hisselerinin, büyümeyi desteklemek için merkezi hükümetten daha fazla politika desteği geleceği umutlarıyla değer kazanmasıyla çoğunlukla artıda seyretti.
China Securities Journal'ın politika danışmanları ve ekonomistlere dayandırdığı haberine göre, Çin ekonomiyi desteklemek için bu yılın ikinci yarısında bankaların rezerv oranlarını ve faiz oranlarını muhtemelen daha da düşürecek.
ABD'de dün açıklanan veriye göre, ülke ekonomisinin üçte ikisini oluşturan hizmet sektörü Mayıs'ta yeni siparişlerin azalmasına paralel olarak tahminlerin altında büyüme kaydetti. Ayrıca işletmelerin gelecek enflasyon beklentilerini gösteren alt endeks üç yılın dip seviyesine geriledi. Beklentilerdeki düşüş Fed'in yürüttüğü enflasyonla mücadeleye destek olabilir.
Fed'in 13-14 Haziran'daki para politikası toplantısında faiz artırımına gitmeyeceği yönündeki beklentiler, Fed yetkililerinin geçen hafta yaptıkları gevşek politika yanlısı açıklamalar ve son olarak açıklanan ekonomik verilerin ardından kuvvetlendi. Nasdaq endeksi %0.09, S&P 500 endeksi %0.20 ve Dow Jones endeksi %0.59 seviyesinde kayıplarla günü tamamladı.
Dolar, ABD'de hizmet sektörünün tahminlerin altında ve sınırlı büyüdüğünü gösteren verinin ardından Fed'in gelecek hafta faiz artırımına gitmeyeceği beklentileriyle haftanın ilk işlem gününde yön bulmakta zorlandı. Dolar endeksi dün günü %0.01 kayıpla yatay tamamlamasının ardından bugün %0.32 primle 104.339 seviyesinden işlem görüyor. Euro dün günü %0.06 seviyesinde primle tamamlamasının ardından bugün %0.37 kayıpla $1.0672 seviyesinden işlem görüyor. Sterlin dün günü %0.09 seviyesinde kayıpla tamamlamasının ardından bugün %0.27 kayıpla $1.2404 seviyesinden işlem görüyor.
Petrol fiyatları, dün elde ettiği kazanımların ardından bugün küresel ekonomiye dair endişelerin Suudi Arabistan'ın açıkladığı üretim azaltma kararının ardından görülen arz endişelerinin önüne geçmesiyle geriledi. Brent ham petrolünün en yakın vadeli varil fiyatı %1.97 gerileyerek 75.20 dolar seviyesinde işlem gördü.
3M LME bakır haftanın ilk işlem gününde en büyük tüketici Çin'deki talep endişeleri ile baskı altında kalsa da ABD‘de açıklanan ekonomik verilerin sonrasında dolardaki kayıplardan destek bularak günü %0.98 primle $8328.5 seviyesinden günü tamamladı. LME bakır bugün Çin'den gelen teşvik önlemleri umutları ve stoklardaki azalmadan destek bularak $8362.5 seviyesine kadar yükseldi ancak $8300 seviyesinin hemen üzerinde tutunmaya çalışıyor. LME bakır önemli bir seviye olan 50 günlük ortalamasını ($8400) kırması halinde takip edilebilir.
İndir
DEĞERLENDİRMELER & BEKLENTİLER
Geride bıraktığımız hafta ABD Merkez Bankası (Fed) tutanakları ve ABD borç tavanına ilişkin gelişmelerin yakından izlendiği küresel piyasalarda risk iştahı dalgalı bir görünüm sergiledi.
Çin’in koronavirüs salgınından sonraki toparlanma sürecinin düzensiz bir seyir izlemesi Çin ekonomisine ilişkin endişeleri artırdı. Çin endeksleri hafta genelinde sert kayıplarla karşılaşsa da Çin Merkez Bankası (PBOC) açık piyasa işlemleri yoluyla mali sisteme fon sağlamasının ardından kayıplarının bir kısmını telafi etti. Çin endeksleri, Çin ekonomisine dair endişeler ve ABD borç tavanına dair müzakerelerinin belirsizliğinin baskısıyla haftayı kayıplarla tamamladı.
Japonya'da yayımlanan PMI verilerine göre imalat sektörü Mayıs'ta yedi aydır ilk defa büyüme kaydetti. Hizmet sektörü ise tarihin en güçlü büyümesini kaydederek sektörün koronavirüs salgını sonrasında toparlanmayı sürdürdüğünü gösterdi.
ABD borsaları haftaya ABD’nin borç tavanı hakkındaki belirsizlik ve temerrüde düşme endişeleri ile temkinli başladı. Düşük seviyelerden gelen alımlar, borç tavanı müzakerelerinde sona yaklaşıldığı haberleri ve ABD’de teknoloji hisselerindeki pozitif görünümden destek bularak endeksler artıda kapanış yaparak Mayıs ayının son haftasını yükseliş ile noktalamayı başardı.
Reuters'a konuşan ABD'li bir yetkili, ABD Başkanı Joe Biden ve ABD Temsilciler Meclisi Başkanı Kevin McCarthy'nin hükümetin 31.4 trilyon büyüklüğündeki borç tavanını iki yıllığına yükseltme doğrultusunda bir anlaşmaya varmaya yakın olduklarını ancak zamanın daraldığını söyledi. Hazine Bakanı Janet Yellen 1 Haziran tarihinde temerrüde düşülebileceği uyarısında bulunmuştu. Hazine'nin birkaç federal kurumdan yaklaşan bazı ödemeleri ertelemelerini istediği yönünde haberler ise kriz hissiyatını kuvvetlendirdi. Belirsizliklerin ardından Pazar günü ise liderler arasında borç tavanını yaklaşık 2 yıl yükseltecek şekilde bir anlaşma sağlandı. Tasarının bu hafta içinde oylanması bekleniyor.
Çarşamba günü açıklanan 2-3 Mayıs tarihli Fed toplantısı tutanaklarında; yetkililerin faiz artışı konusunda ayrıştığı, finansal ve ekonomik şokların önüne geçebilmek için borçlanma limitinin yükseltilmesinin gerektiği, enflasyonun hala “kabul edilemeyecek kadar yüksek” olduğu, bankacılık sisteminin güçlü durduğu ve yıl sonuna doğru hafif resesyon beklentileri olduğu dikkat çeken notlar oldu. Fed yetkilileri, geçen ayki toplantılarında faiz artırımlarına devam etme konusunun "daha belirsiz bir hâl aldığı" üzerinde "genel olarak fikir birliğine" varırken, birkaç yetkili Mayıs ayındaki çeyrek puan faiz artırımının son artırımı olabileceğini ifade ettiler.
Makro veri tarafında ise, ABD’de Fed’in para politikası için yakından izlediği enflasyon göstergelerinde katılık sürüyor. Nisan ayında ülkede kişisel gelirler aylık bazda %0.4 artarken; kişisel tüketim harcamaları (PCE) enflasyonu ile çekirdek PCE enflasyonu da aylık bazda %0.4 yükseldi. Böylece, ülkede hız kazanan PCE enflasyonundaki yıllık artış Nisan’da %4.4’e; çekirdek PCE de %4.7’ye çıktı. Ülkede, Mayıs ayında yeni siparişlerdeki zayıflıkla 1.7 puan azalan öncü imalat PMI endeksi 48.5 seviyesine gerileyerek sektörde daralmaya işaret etti. Hizmetler PMI endeksi ise 1.5 puan artışla 55.1’e yükselerek sektörde bir yıldan uzun sürenin en güçlü performansını kaydetti.
Dolar, geride bıraktığımız hafta başlıca para birimleri karşısında iki ayın zirvesine yakın seyrederken, ABD'de faiz oranlarının beklenilenden daha uzun süre yüksek kalabileceği beklentileriyle üst üste üçüncü haftayı artıda kapattı. Dolar endeksi haftayı %0.98 primle 104.206 seviyesinden tamamladı. Euro haftayı %0.72 kayıpla 1.0724 seviyesinden tamamladı. Sterlin ise haftayı %0.81 kayıpla 1.2343 dolar seviyesinde tamamladı.
Petrol fiyatları, benzin talebinde mevsimsel artış beklentileri, ABD ham petrol ve yakıt stoklarındaki azalma ve OPEC+'ın petrol arzını daha da azaltacağına işaret eden Suudi Arabistanlı bakanın uyarılarının ardından haftayı primli tamamladı. Brent ham petrolünün en yakın vadeli varil fiyatı haftayı %1.81 primle $76.95 seviyesinden tamamladı.
LME bakır hafta başında ABD borç tavanına ilişkin belirsizliğin endişeleriyle geriledi. 3M LME bakır Çarşamba günü global resesyon endişeleri, Çin’deki durgun talep ve güçlü doların baskısıyla 28 Kasım’dan beri en düşük seviye olan $7867’ı test etti. LME Bakır Çin Merkez Bankası’nın (PBOC) açık piyasa işlemleri yoluyla mali sisteme fon sağlamasının ardından artan talep ile Cuma günü kayıplarının bir kısmını telefi etti. 3M LME bakır haftayı %1.25 kayıpla $8139 seviyesinden tamamladı.
Global piyasalarda yeni haftada gözler, ABD Temsilciler Meclisi’nde borç tavanı ön anlaşması için yapılacak oturuma çevrildi.
Amerikan varlıkları borç tavanı görüşmeleriyle ralli yaparken Çin hisse senetleri ABD ile artan tansiyon gölgesinde baskı altında kalsa da günü hafif primli tamamladı.
ABD borsaları Anma Günü nedeniyle 29 Mayıs Pazartesi günü kapalıydı. Yatırımcılar borç tavanı müzakerelerinin tamamlanmadığını, anlaşma sağlanamaması halinde piyasalarda satış baskısı oluşabileceğini ifade ediyorlar. ABD Başkanı Joe Biden ve Temsilciler Meclisi'ndeki Cumhuriyetçilerin lideri borç tavanını Ocak 2025'e kadar askıya almak, karşılığında hükümetin harcamalarına kısıtlama getirme konusunda uzlaştı. Ancak uzlaşının Cumhuriyetçiler ile Demokratların birbirine üstünlük sağlayamadığı Kongre'den geçebilmesi için iki tarafın da desteğini alması gerekecek.
Dolar, ABD borç tavanı konusunda uzlaşıya varılmasının risk iştahını yükseltmesinin ardından iki ayın zirvesinden pek uzaklaşmadı. Dolar endeksi dün günü %0.10 seviyesinde primle tamamlamasının ardından bugün %0.09 kayıpla 104.108 seviyesinden işlem görüyor. Euro dün günü %0.18 seviyesinde kayıpla tamamlamasının ardından bugün %0.20 primle $1.0726 seviyesinden işlem görüyor. Sterlin dün günü %0.06 seviyesinde primle tamamlamasının ardından bugün %0.53 primle $1.2417 seviyesinden işlem görüyor.
Petrol fiyatları, ABD borç tavanı anlaşmasının uygulanabilirliğine dair endişeler ve OPEC+ üreticilerinin karışık açıklamalarda bulunarak arz görünümünde belirsizlik yaratmasıyla geriledi. Brent ham petrolünün en yakın vadeli varil fiyatı %3.80 gerileyerek 74.14 dolar seviyesinde işlem gördü.
Londra Metal Borsası banka tatili nedeniyle 29 Mayıs Pazartesi günü kapalıydı. 3M LME bakır bugün dolardaki kayıplardan destek bularak $8185 seviyesine kadar yükselse de yarın açıklanacak Çin verileri öncesinde $8100 seviyesinin hemen üstünde tutunmaya çalışıyor.
İndir
DEĞERLENDİRMELER & BEKLENTİLER
Geride bıraktığımız hafta piyasaların gündeminde ABD'de hükümetin borçlanma tavanı için yapılan müzakerelerinin yanında Çin ve ABD sanayi üretimi verileri vardı.
Çin Merkez Bankası (PBOC) Çin’de açıklanan verilerin beklenenin altında kalmasının ardından politika faizini sabit tuttu. Çin'de sanayi üretimi Nisan ayında %5.6 büyümeyle %10.9 olan tahminlerin altında kaldı ancak Mart ayında kaydettiği %3.9 artışa kıyasla büyümesini hızlandırdı. Çin'de perakende satışlar da Nisan'da tahminlerin altında kaldı. Kredi büyümesine ve ithalata yönelik zayıf göstergelerle bir arada değerlendirildiğinde Çin’in koronavirüs salgınından sonraki toparlanma sürecinin düzensiz bir seyir izlemesi Çin ekonomisine ilişkin endişeleri artırırken Çin hükümetinden ekonomiye ilişkin ekonomik destek beklentileri de arttı. Zayıf verilere rağmen gücünü koruyan Çin endeksleri haftayı yatay artıda kapattı.
ABD'de hükümetin borçlanma tavanını yükseltmek konusundaki belirsizlik ve bankacılık sektörüne yönelik endişelerin tekrar gündeme gelmesi ABD borsalarında riskten kaçınma eğilimini artırdı. ABD başkanı Joe Biden ile temsilciler meclisinin cumhuriyetçi başkanı Kevin McCarthy Salı günü temerrüte düşmesini önlemek üzere anlaşmaya bir adım yaklaştıkları mesajını verdiler. Anlaşmaya varılmaması durumunda ABD hükümetinin 2 hafta sonra ödemeleri yapamayacak duruma gelmesi ve ekonominin resesyona gireceğine ilişkin endişeler piyasalara hakim oldu. Hafta genelinde borç tavanı genelinde bir anlaşma sağlanamamasına rağmen bilanço tarafındaki pozitif açıklamaların ektisi ile ABD endeksleri haftayı primli kapattı.
Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, yılın geri kalanında işsizlik artsa bile Fed'in enflasyonla mücadelesinde "güçlü kalması" gerekeceğini söylerken, Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee faiz indirimlerini konuşmak için henüz erken olduğunu söyledi. Makro veri tarafında ABD’de tüketici harcamalarının yavaşladığını gösteren Nisan Perakende satışlar verisi Fed’in yüksek enflasyonla mücadele etmek üzere uyguladığı faiz artırımlarının ABD ekonomisini yavaşlattığına işaret etti. Vadeli piyasalar yıl sonuna kadar Fed’in faiz indireceğini fiyatlasa da bazı Merkez Bankası yetkililerini sıkılaştırma yanlısı açıklamalarını yineledi. Fed başkanı Powell Cuma günü yaptığı açıklamada, bir yıl süren agresif faiz artırımlarının ardından, yetkililerin faiz artırımlarının ekonominin seyri üzerindeki etkileri konusunda "dikkatli değerlendirmeler" yapabileceklerini söyledi. Powell'ın açıklamaları piyasalar tarafından gevşek para politika yanlısı olarak görüldü. Fed vadeli işlemleri Fed'in Haziran toplantısında %90 olasılıkla faizleri sabit tutacağını, yıl sonuna kadar ise toplam 50 baz puan indirime gideceğini fiyatlıyor.
Dolar, ABD’de enflasyonu dünyada ise ekonomide büyümeye dair endişelerle yatırımcıların güvenli liman olarak dolara yönelmesiyle Perşembe günü 103.624 ile 20 Mart’tan bu yana en yüksek seviyeyi test etti. Dolar haftayı %0.50 primle 103.198 seviyesinden tamamladı. Euro haftayı %0.42 kayıpla $1.0802 seviyesinden tamamladı. Sterlin ise haftayı %0.10 kayıpla $1.2444 seviyesinden tamamladı.
Petrol fiyatları, ABD'nin stratejik petrol rezervi için petrol alacağını açıklaması ve Kanada'daki orman yangınlarının yarattığı arz endişelerinden destek buldu, bununla birlikte ABD borç tavanının yükseltilmesi konusunda görüşmeleri yakından izlendi. Brent ham petrolünün en yakın vadeli varil fiyatı haftayı %1.90 primle $75.58 seviyesinden tamamladı.
3M LME bakır geride bıraktığımız haftaya güçlü doların ve Çin endüstriyel üretimdeki yavaşlamanın baskısı ile başladı. Çin merkez bankasının beklendiği gibi faiz oranlarında değişikliğe gitmemesinin ardından Çin’in ekonomiyi destekleyici yeni önlemler alacağı beklentisiyle LME bakır $8300 seviyelerine yükseldi. Fakat ABD borç tavanı görüşmelerinin bir türlü sonuca ulaşmaması ve temerrüt endişelerinin artması risk iştahını azalttı. LME bakır 17 Mayıs’ta $8088.5 seviyesine kadar geriledi. Cuma günü ABD’de politikacıların temerrütü önleyecek bir anlaşma imzalayacağına ilişkin umutlardan destek bulan LME bakır haftayı %0.01 ekside $8242 seviyesinden yatay tamamladı.
Asya borsaları, yeni haftada kayıplarla işlem görürken Japonya'nın ekonomisinin dirençli olmasından destek alarak kayıplarını sınırladı.
Bankacılık sektörüne dair devam eden endişeler yatırımcı iştahını azalttı. Japonya'da yayımlanan PMI verilerine göre imalat sektörü Mayıs'ta yedi aydır ilk defa büyüme kaydetti. Hizmet sektörü ise tarihin en güçlü büyümesini kaydederek sektörün koronavirüs salgını sonrasında toparlanmayı sürdürdüğünü gösterdi.
ABD Başkanı Joe Biden ile ABD Temsilciler Meclisi Başkanı Kevin McCarthy dünkü görüşmelerinde ABD hükümetinin 31.4 trilyon dolar büyüklüğündeki borç tavanının nasıl yükseltileceği konusunda bir anlaşmaya varamadı ancak görüşmeye devam edeceklerini ifade ettiler. ABD'nin borç tavanının yükseltilmemesi hâlinde 10 gün sonra temerrüte düşebileceği ifade ediliyor.
Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, dün yaptığı açıklamada gelecek ayki para politikası toplantısında yeniden faiz artırmak ile artırımları durdurma kararı verme olasılığının "birbirine yakın" olduğunu söyledi. St. Louis Fed Başkanı James Bullard ise 50 baz puan daha faiz artırımına ihtiyaç gördüğünü ifade etti. Nasdaq endeksi %0.50 ve S&P 500 endeksi %0.02 primle günü tamamlarken Dow Jones endeksi ise %0.42 seviyesinde kayıpla haftanın ilk işlem gününü tamamladı.
ABD'de borç tavanı konusunda hâla anlaşmaya varılmaması döviz piyasalarında risk iştahını azaltırken dolar faiz oranlarının bir süre daha yüksek kalacağı yönünde beklentiler görülmesiyle primlendi. Dolar endeksi dün günü %0.07 seviyesinde primle tamamlamasının ardından bugün %0.30 primle 103.506 seviyesinden işlem görüyor. Euro dün günü %0.08 seviyesinde primle tamamlamasının ardından bugün %0.43 kayıpla 1.0765 dolar seviyesinden işlem görüyor. Sterlin dün günü %0.06 seviyesinde kayıpla tamamlamasının ardından bugün %0.45 kayıpla 1.2381 dolar seviyesinden işlem görüyor.
Petrol fiyatları, yatırımcılar benzin talebinde mevsimsel artış ve OPEC+ üreticilerinin üretim kesintileri öncülüğünde piyasanın sıkılaşacağını beklerken yükselmeye devam etti ancak ABD'de temerrüt riskine dair endişeler kazanımları sınırladı. Brent ham petrolünün en yakın vadeli varil fiyatı %1.24 primle 76.93 dolar seviyesinde işlem gördü.
3M LME bakır dün, ABD’de borç tavanı konusunda hala anlaşmaya varılamaması risk iştahını azalttı, Çin bakır talebi görünümüne dair endişelerin yanı sıra LME depolarında artan stoklar ve yükselen dolardan dolayı baskısı altında kalarak yeni haftanın ilk işlem gününde %1.21 seviyesinde kayıpla $8142.5 seviyesinden tamamladı. 200 günlün hareketli ortalamasının oldukça altında işlem gören LME bakır, fiyatı destekleyici herhangi bir pozitif açıklamanın olmaması ve güçlü doların baskısıyla bugün 29 Kasım’dan beri en düşük seviye olan $8022’ı test etmesinin ardından $8050 seviyesinin etrafında işlem görüyor.
İndir
DEĞERLENDİRMELER & BEKLENTİLER
Geride bıraktığımız hafta piyasaların gündeminde Çin ve ABD’de açıklanan enflasyon verilerinin yanı sıra İngiltere faiz kararı takip edildi.
Asya borsaları, yatırımcıların ABD enflasyon verisi öncesinde açık pozisyonlarını kapatmasına paralel olarak hafta başında gördüğü iki haftayı aşkın sürenin zirvesinden hafta ortasında geriledi. Çin'de açıklanan ekonomik verilerin küresel ekonomide yavaşlamaya dair endişeleri kuvvetlendirmesinin ardından yatırımcıların güvenli varlıklara yöneldi. Asya borsaları, Çin verileri sonrası haftayı ekside kapattı.
Çin’de Nisan ayında ihracat beklentilerin üzerinde gerçekleşti ve geçen yılın aynı dönemine göre %8.5 artış kaydetti. Nisan ayında ithalat ise yıllık bazda %7.9 daralarak ekonomik aktiviteye yönelik olumsuz sinyal verdi. Ülkede tüketici fiyatları aylık bazda %0.1 gerilerken, yıllık bazda %0.1 arttı. Nisan’da yıllık üretici fiyatları enflasyonundaki düşüş hız kazanarak %3.2 olan beklentilerin üzerinde %3.6 geriledi.
Mayıs ayının ilk Cuma günü açıklanan tarım dışı istihdam verileri sonrası ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz politikasındaki belirsizliklerle ABD borsaları haftaya karışık başladı. ABD’de TÜFE ve ÜFE’deki yıllık artış gerilemeye devam ederek Fed’in faiz artırımlarını sona erdirebileceği yönündeki beklentileri güçlendirdi. ABD TÜFE Nisan'da geçen yılın aynı dönemine göre %4.9 ile %5 olan tahminlerin altında kalarak son 24 ayın en düşük seviyesine indi. Veriler Fed’in faiz artırımlarının sonuna yaklaştığı beklentisini kuvvetlendirdi. Nisan ayında ÜFE enflasyonu aylık ve yıllık bazda sırasıyla %0.2 ve %2.3 oranlarında artış kaydetti.
İngiltere Merkez Bankası (BoE) politika faizini piyasa beklentileri paralelinde 25 baz puan arttırarak %4.5 ile Ekim 2008’den bu yana en yüksek seviyesine çıkardı.
Dolar, ABD’de açıklanan makro veriler sonrası Fed’in faiz artırımının sonuna geldiği beklentilerini artırmasının ardından haftayı pozitif tamamladı. Dolar haftayı %1.45 primle 102.681 seviyesinden tamamladı. Euro haftayı %1.53 kayıpla $1.0848 seviyesinden tamamladı. Sterlin ise haftayı %1.46 kayıpla $1.2457 seviyesinden tamamladı.
Petrol fiyatları, ABD ve Çin'de ekonomiye dair endişelerin yeniden gündeme gelerek dünyanın iki büyük petrol tüketicisi ülkesinde talebe dair endişeleri de tazelemesiyle geriledi ve üst üste dördüncü haftayı da ekside kapattı. Brent ham petrolünün en yakın vadeli varil fiyatı haftayı %1.50 kayıpla $74.17 seviyesinden tamamladı.
3M LME bakır geride bıraktığımız hafta güçlü dolar ve Çin verilerinin baskısı altında kaldı. 3M LME bakır 3M LME bakır global resesyon endişeleri ve artan arz karşısında talep görünümünün kararmasıyla 30 Kasım 2022 tarihinden beri en düşük seviye olan $8136.5 seviyesini test etmesinin ardından haftayı %3.93 kayıpla $8243 seviyesinden tamamladı.
Asya borsaları, geçen hafta açıklanan Çin verileri sonrası Çin ekonomisine gelecek desteklerden dolayı yeni haftaya primli başlasa da bu hafta Çin sanayi üretimi ve perakende satışlar verilerinin beklentilerin altında açıklanmasıyla Çin endeksleri öncülüğünde geriledi.
Çin Merkez Bankası (PBOC) geçen hafta açıklanan ekonomik verilerin beklentilerin altında kalarak küresel ekonomide yavaşlamaya dair endişeleri kuvvetlendirmesine rağmen politika faizini sabit tuttu ve vadesi dolan orta vadeli kredileri yeniledi. Çin'de sanayi üretimi Nisan ayında geçen yılın aynı ayına göre %5.6 büyüdü ve Mart ayında kaydettiği %3.9 artışa kıyasla büyümesini hızlandırdı. Ancak sanayi üretimindeki büyüme analistlerin %10.9 olan tahminlerinin altında kaldı. Çin'de perakende satışlar da Nisan'da tahminlerin altında kalırken, kredi büyümesine ve ithalatına yönelik zayıf göstergelerle bir arada değerlendirildiğinde koronavirüs salgınından sonraki toparlanma sürecinin düzensiz bir seyir izlediğine dikkat çekti.
ABD hükümetinin iki hafta içinde borçlanma tavanına ulaşacağı, yani harcamalarını finanse eden borçlanmayı artık gerçekleştiremeyeceği tahmin ediliyor. ABD Başkanı Joe Biden ile Kongre yetkililerinin konu hakkındaki görüşmeler bugün tekrar başlayacak. Nasdaq endeksi %0.66, S&P 500 endeksi %0.30 ve Dow Jones endeksi %0.14 seviyesinde primlerle haftanın ilk işlem gününü tamamladı.
Dolar, ABD'de Demokratlar ile Cumhuriyetçilerin borç tavanını yükseltme müzakerelerinde sonuca ulaşamayacağı endişeleriyle dün kaydettiği kayıpların ardından bugün yatay seyrediyor. Dolar endeksi dün günü %0.24 seviyesinde kayıpla tamamlamasının ardından bugün 102.358 seviyesinden yatay ekside işlem görüyor. Euro dün günü %0.22 seviyesinde primle tamamlamasının ardından bugün %0.12 primle 1.0885 dolar seviyesinden işlem görüyor. Sterlin dün günü %0.56 seviyesinde primle tamamlamasının ardından bugün %0.11 kayıpla 1.2513 dolar seviyesinden işlem görüyor.
Petrol fiyatları art arda ikinci günde de yükselirken ABD'nin stratejik petrol rezervi için petrol alacağını açıklaması ve Kanada'da devam orman yangınlarının yarattığı arz endişelerinden destek buldu. Her ne kadar bugün açıklanan veriler Çin'de ekonominin, yani petrol talebinin zayıf kaldığına işaret ediyor olsa da yatırımcılar dünyanın ikinci büyük petrol tüketicisi olan ülkede rafinerilerin işleme hacimlerinin artmasına odaklandı. Brent ham petrolünün en yakın vadeli varil fiyatı %0.09 primle 75.30 dolar seviyesinde işlem görüyor.
3M LME bakır dün Çin merkez bankasının likidite enjeksiyonunun Çin ekonomisine destek göstermesi ve dolardaki kayıplardan destek bularak günü %0.39 primle $8275 seviyesinden tamamladı. 3M LME bakır bugün Çin'in Nisan sanayi üretimi ve perakende satış büyümesinin beklentilerin altında kalması Çin ekonomisindeki toparlanmanın ivme kaybetmesini işaret ederken metal talebine ilişkin görünümü kötüleştirdi. Nisan ayında Gayrimenkul yatırımlarının azalması ve metal talebindeki azalma ile LME bakır bugün $8090 ile 30 Kasım’dan bu yana en düşük seviyeyi test etti ve %2 civarında kayıpla $8100 seviyesinin etrafında işlem görmeye devam ediyor.
İndir
DEĞERLENDİRMELER & BEKLENTİLER
Geride bıraktığımız hafta global piyasaların gündeminde ABD Merkez Bankası (Fed) ve Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) faiz kararları ve ABD’de tarımdışı istihdam verileri vardı. Ayrıca bankacılık krizinin tekrar alevlenmesiyle piyasalarda endişe hakimdi.
ABD borsaları 1 Mayıs tatilinin ardından haftaya bankacılık krizine dair endişelerle kayıplarla başladı. Fed Çarşamba günü sona eren para politikası toplantısında faizleri 25 baz puan yükseltmesiyle kayıplarını artıran ABD borsaları Cuma günü beklentilerin üzerinde açıklanan tarım dışı istihdam verisi sonrası kayıplarının bir kısmını telafi etse de haftayı kayıplarla tamamladı.
ABD'li bankalara ilişkin endişeler Fed'in yalnızca faiz artırımlarını durdurmak yerine politikada değişikliğe gideceğini fiyatlamasına da yol açtı. Bankacılık sektöründeki kriz Mart ayında Silikon Vadisi Bankası ve Signature Bank'ın iflas etmesiyle başlamıştı. PacWest Bancorp'ta Çarşamba günü yaşananlar yatırımcılara düzenleyicilerin krizi kontrol altına alma konusunda verdikleri güvencelere rağmen bazı bankaların sağlığının riskli durumda olduğunu hatırlattı. PacWest'in olası bir satış ya da sermaye artırımı da dahil olmak üzere stratejik seçenekleri değerlendirdiğini açıklamasının ardından bankanın hisseleri %60 geriledi. Bankanın Mart ayında duyurduğu likidite artırımı da hisse fiyatı düşerken bankaya güveni artırma konusunda başarısız oldu. Geçtiğimiz hafta sonu First Republic Bank'a düzenleyici kurumlar tarafından el konulmasının ardından finansal sektörde kriz görüleceği yönünde endişelerin yeniden gündeme gelmesiyle ABD'de orta ölçekli bankaların hisseleri keskin geriledi.
ABD'de Salı günü açıklanan iş ilanları verisi Mart'ta üst üste üçüncü ayda da geriledi ve işten çıkarmalar iki yılı aşkın sürenin zirvesine yükseldi. Fed Çarşamba günü sona eren para politikası toplantısında faizleri 25 baz puan yükseltmiş ancak faiz artırımlarının sonuna geliniyor olabileceğine işaret etti. Piyasalar, Fed'in Haziran'da faizleri sabit tutacağını ancak Temmuz'dan itibaren faiz indirimine gideceğini fiyatlıyorlar. ABD'de Nisan ayında tarım dışı istihdam 253.000 ile beklentilerin üzerinde artış gösterdi.? Reuters anketine katılan ekonomistler tarım dışı istihdamın Nisan ayında 180.000 seviyesine yükselmesini bekliyorlardı.
Asya borsaları, çoğu piyasanın 1 Mayıs İşçi Bayramı’ndan sonra geri dönmesiyle haftaya karışık başladı. Hafta ortasında Çin’deki resmi tatilin ve Fed faiz kararının ardından karışık seyrine devam eden Asya borsaları ABD bölgesel bankalarında devam eden sert satış dalgasının etkileriyle kayıplarla karşılaşsa da haftayı karışık tamamladı.
ECB ise faiz oranları 25 baz puan yükseltti, Euro Bölgesi’nde açıklanan öncü verilere göre Nisan’da yıllık TÜFE enflasyonu Mart’a kıyasla 0.1 puan artarak %7 seviyesine yükseldi. Enflasyondaki yükselişte yıllık bazda %13.6 artış kaydeden gıda fiyatları belirleyici oldu.
Dolar geçen hafta Fed'in faiz artırımı döngüsünün sonuna işaret etmesiyle gerilemesinin ardından soluklandı. Dolar haftayı %0.44 kayıpla 101.214 seviyesinden tamamladı. Euro haftayı %0.03 kayıpla 1.1017 seviyesinden tamamladı. Sterlin ise haftayı %0.55 primle 1.2641 dolar seviyesinden tamamladı.
Petrol fiyatları, ABD ekonomisindeki zayıflama ve Çin'de talebin yavaşlaması nedeniyle piyasalarda görülen keskin düşüşlerin ardından üst üste üçüncü haftayı da ekside tamamladı. Brent ham petrolünün en yakın vadeli varil fiyatı haftayı %9.10 kayıpla $75.30 seviyesinden tamamladı.
3M LME bakır geride bıraktığımız hafta başında Çin’deki tatil nedeniyle düşük hacimli başlasa da Fed’in faiz oranı kararı öncesinde ve politika yapıcıların gelecekteki adımlara ilişkin ne sinyaller verebileceği konusunda temkinli olması nedeniyle geriledi. 3M LME bakır Fed’in faiz artırımlarını duraklatacağının sinyalini vermesinin ardından primlense de yatırımcıların başlıca metal tüketicisi Çin'deki talep konusunda endişelenmesi nedeniyle yaşadığı kayıplarını telafi edemedi. 3M LME bakır haftayı %0.18 kayıpla $8580 seviyesinden tamamladı.
Global piyasalar ABD tüketici enflasyonu verilerinin açıklanacağı ve merkez bankasının bir sonraki hamlesinin faiz indirimi olduğu yönündeki beklentileri test edecek olan yeni haftaya karışık başladı.
Asya borsaları, yatırımcıların ABD enflasyon verisi öncesinde açık pozisyonlarını kapatmasına paralel olarak dün gördüğü iki haftayı aşkın sürenin zirvesinden geriledi.
Çin’de ihracat 8.5% artarken ithalat 7.9% geriledi. Çin Ticaret Dengesi ise 88.2 bn dolardan 71.2 bn dolara gerilemesi beklenen Nisan ayı ticaret fazlası 90.2 bn dolar olarak gerçekleşti. Çin'in Şanghay Bileşik endeksi %1.10, CSI300 endeksi %0.86 ve Hong Kong'un Hang Seng endeksi %2.12 seviyesinde kayıpla günü tamamladı.
Fed Başkanı Jerome Powell'ın geçen hafta para politikası kararlarının "açıklanacak veriler" doğrultusunda alınacağını söylemesinin ve faiz artırımlarının durabileceğine işaret etmesinin ardından yatırımcılar ABD'de yarın açıklanacak tüketici fiyatları enflasyon verisine odaklandı. Para piyasaları yıl sonuna kadar iki tane 25 baz puan büyüklüğünde faiz indirimi yapılacağını fiyatlara yansıtırken üçüncü faiz indirimi de olasılıklar içinde bulunuyor. Dow Jones endeksi %0.17 gerilerken S&P 500 endeksi %0.05 ve Nasdaq endeksi %0.18 seviyesinde primlerle ilk işlem gününü tamamladı.
Dolar ABD'de açıklanan anketin kredi koşullarının beklenenden daha iyi olduğunu işaret etmesinin ardından yükselirken, sterlin İngiltere Merkez Bankası'nın (BOE) bu hafta faizleri yükselteceği beklentileriyle bir yılın zirvesine yaklaştı. Dolar endeksi dün günü %0.22 seviyesinde primle tamamlamasının ardından bugün %0.36 primle 101.744 seviyesinden işlem görüyor. Euro dün günü %0.12 seviyesinde kayıpla tamamlamasının ardından bugün %0.50 kayıpla 1.0949 dolar seviyesinden işlem görüyor. Sterlin dün günü %0.19 seviyesinde kayıpla tamamlamasının ardından bugün %0.25 kayıpla 1.2585 dolar seviyesinden işlem görüyor.
Petrol fiyatları, son iki işlem gününde kaydettiği güçlü kazanımların bir kısmını geri vererek gerilerken, piyasalar ABD'de açıklanacak Nisan tüketici fiyatları enflasyonu verisi öncesinde temkinli kaldı. Brent ham petrolünün en yakın vadeli varil fiyatı %0.57 gerileyerek 76.57 dolar seviyesinde işlem gördü.
Londra Metal Borsası İngiltere Kralı Charles'ın taç giyme törenini kutlamak için 08 Mayıs Pazartesi günü resmi tatil nedeniyle kapalıydı.
3M LME bakır, Cuma günü açıklanan tarımdışı istihdam verisinin desteğiyle $8600 seviyelerini test etmesinin ardından 8 Mayıs’ta piyasaların kapalı olmasıyla bugün kazançlarını koruyarak yeni haftaya başlamaya çalıştı. Çin’in Nisan ayı bakır ithalatında görülen düşük talep ve emlak sektörünün gerilemenin ardından LME bakır sektörün ivme kaybettiğine dair endişelerle $8565 seviyesini test etse de $8600 seviyesinin üzerinde kalmaya çalışıyor. Bakır fiyatlarını etkileyen bir diğer faktör ise 18 Nisan’dan beri bakır stoklarının %40 artış olması.
İndir
DEĞERLENDİRMELER & BEKLENTİLER
Piyasalar geride bıraktığımız hafta açıklanan bilançolarla yön bulurken yatırımcılar ABD'li First Republic Bank'ta görülen sorunların bankacılık krizi endişelerini artırmasıyla temkinliydi.
Asya piyasaları yatırımcıların büyük teknoloji şirketlerinin bilançolarını takip ettiği haftada Japonya Merkez Bankası'nın (BOJ) yeni başkanı Kazuo Ueda liderliğindeki ilk politika toplantısına odaklanmasıyla hafta başında düşüş yaşadı. Asya borsaları, bankacılık krizi endişeleri, ekonomide zayıflamaya dair endişelerin devam etmesine rağmen güçlü bilançoların yatırımcı iştahını artırmasıyla haftanın son işlem günlerinde kayıplarını telafi etti.
Çin’in Fransa’daki büyükelçisinin eski Sovyet ülkelerinin egemenliğiyle ilgili “Uluslararası hukukta etkin statüleri yok çünkü egemen bir ülke olarak statüleri uluslararası bir anlaşmayla somutlaştırılmadı” yorumunu yapmasının ardından Çin hisseleri geriledi. Çin kabinesi Salı günü, bastırılmış küresel talebin ihracat görünümünü tehdit etmesi nedeniyle ticaret sektörünü istikrara kavuşturmak için bir plan yayınladı. Çin'in sanayi firmalarının karları Ocak-Mart döneminde biraz daha yavaş bir hızda daraldı, ancak ülkenin sıfır COVID politikasından çıkmasına rağmen ekonomi tamamen toparlanmaya çalışırken düşüş çift haneli rakamlarda kaldı. Açıklamaların ardından kayıplarını telafi eden Çin borsaları haftayı pozitif tamamladı.
BOJ’un sona eren iki günlük toplantısında beklenildiği gibi para politikasında değişikliğe gitmedi ve para politikasını gözden geçirme kararı aldı.
ABD tarafında açıklanan makro verilerin yanında yatırımcılar son aylarda borsalara yön veren teknoloji devi şirketlerin bilançolarını izledi. ABD borsalarının hafta başında ABD'li First Republic Bank'ın hisseleri, bankanın mevduatlarında 100 milyar düşüş açıklamasının ardından keskin şekilde geriledi. Microsoft beklentilerin üzerinde kâr ve Google'ın sahibi olan Alphabet'in 70 milyar dolar büyüklüğünde hisse geri satın alım programı açıkladı. İki şirketin hisseleri de borsa kapanış sonrası işlemlerde yükselerek başlıca ABD borsalarını destekledi. ABD borsaları hafta sonuna doğru başlıca teknoloji şirketleri Meta, Microsoft ve Alphabet'in açıkladıkları olumlu bilançolar sayesinde keskin yükseldi, şirketlerin hisseleri bilanço açıklamasının ardından primlendi.
First Republic Bank'ın hisselerinde görülen keskin satışların ardından şirketin piyasa değeri kısa bir süreliğine %41 azalarak 888 milyon dolara düştü. Böylece değeri ilk kez şirket 1 milyar doların altına düşen banka, Kasım 2021'de 40 milyar doların üstünde değerleme ile zirve kaydetmişti. Yatırımcılar, First Republic Bank'ın varlıkları için alıcı bulup bulamayacağını ve bankayı yeniden kâra geçirip geçiremeyeceğini görmek istiyorlar. CNBC'de yer alan haberde ABD hükümetinin şu anda duruma müdahale etmek istemediği ifade edildi.
Makro veri tarafında, ABD dayanıklı mal siparişleri verisi dikkat çekti. %0.7 artması beklenen veri %3.2 arttı. ABD Ticaret Bakanlığı'nın öncü tahminine göre ABD'nin gayrisafi yurt içi hasılası birinci çeyrekte geçen yıla göre %1.1 arttı. Ekonomi dördüncü çeyrekte %2.6 oranında büyürken, Reuters'ın anketine katılan ekonomistler ekonominin birinci çeyrekte %2.0 büyüyeceğini tahmin ediyorlardı. ABD'de kişisel tüketim harcamaları endeksi bir önceki çeyrekte %4.4 artmasının ardından bu çeyrek dönemde %4.9 yükseldi. ABD işsizlik maaş başvurularında da düşüş olduğunu gösteren veri ise istihdam piyasasında arz talep dengesinin sıkı olduğuna işaret etti.
First Republic Bank’ın ilk çeyrek bilançosunun ardından ABD bankacılık sektörüne yönelik artan endişeler ABD dolarının zayıflamasına neden oldu. Dolar haftayı %0.16 kayıpla 101.659 seviyesinden tamamladı. Euro haftayı %0.30 primle 1.1020 seviyesinden tamamladı. Sterlin ise haftayı %1.14 primle 1.2572 dolar seviyesinden tamamladı.
Petrol fiyatları, ABD'de resesyona dair endişeler ve Rusya'da artan petrol ihracatının OPEC'in üretim azaltma kararının etkisini azaltmasıyla kayıplarla karşılaştı. Brent ham petrolünün en yakın vadeli varil fiyatı haftayı %2.60 kayıpla $79.54 seviyesinden tamamladı.
3M LME bakır geçtiğimiz haftanın başında zayıf doların desteğiyle yükseldi, ancak Çin'in cansız talebi ve bu hafta yapılacak Fed toplantısı öncesinde temkinli seyretti. 3M LME bakır haftanın son işlem günlerinde ABD ekonomik verilerinin doları desteklemesi ve yatırımcıların başlıca metal tüketicisi Çin'deki talepten endişe duymasıyla 6 Ocak’tan beri en düşük seviye olan $8426’ı test etmesinin ardından haftayı %2.11 kayıpla $8595.5 seviyesinden tamamladı.
3M LME bakır Nisan ayı boyunca $8426-$9183 aralığında seyretti. 3M LME bakır yatırımcıların başlıca metal tüketicisi Çin'deki talepten endişe duymasıyla 6 Ocak’tan beri en düşük seviye olan $8426’ı test etmesinin ardından Nisan ayını %4.43 kayıpla $8595.5 seviyesinden tamamladı.
Global piyasalar yeni haftaya çoğu piyasanın İşçi Bayramı’ndan sonra geri dönmesiyle Salı günü karışık işlem gördü.
Çin'de borsalar bugün resmi tatil nedeniyle kapalı.
ABD'de faiz oranı vadeli işlemleri Fed'in yarın %95 olasılıkla 25 baz puan faiz artırımına gideceğini fiyatlarken, piyasalar yıl sonuna kadar ise faiz indirimleri gerçekleşeceğini fiyatlıyor.
Avustralya Merkez Bankası sürpriz şekilde 25 baz puan faiz artırımına giderken artırımların devam edebileceği uyarısında bulundu.
Dolar bugün Avustralya Merkez Bankası (RBA) ile başlayan merkez bankası toplantıları ve açıklanacak ekonomik veriler öncesinde temkinli seyretti. Dolar endeksi %0.12 kayıpla 102.030 seviyesinden işlem görüyor. Euro, yeni haftanın ilk işlem gününde %0.11 primle 1.0986 dolar seviyesinde işlem görüyor. Sterlin, yeni haftanın ilk işlem gününde %0.20 kayıpla 1.2471 dolar seviyesinde işlem görüyor.
Petrol fiyatları, piyasalar ham petrol stoklarındaki azalış tahminlerini değerlendirirken, ABD'de ise faiz artırımı bekleniyor. Brent ham petrolünün en yakın vadeli varil fiyatı %3.77 gerileyerek 76.32 dolar seviyesinde işlem gördü.
3M LME bakır yeni haftaya Çin’deki tatil nedeniyle düşük hacimli başlasa da Fed toplantısı öncesinde temkinli seyrederek $8500 seviyesinin hemen üzerinde işlem görüyor.
İndir
